Cómo el COLA afecta los beneficios del Seguro Social

¿Cómo surgió el COLA?

Antes de 1975, se necesitaba una ley del Congreso para ajustar los beneficios del Seguro Social por la inflación. Esto ocurría periódicamente, pero no cada año.

“Los [COLA] eran esporádicos y ocurrían en distintos momentos”, dice Andrew Eschtruth, director del Centro de Investigación sobre la Jubilación de Boston College. “Así que no era algo confiable”.

A finales de la década de 1960 y principios de la de 1970, la inflación desbordada estaba erosionando rápidamente el poder adquisitivo de las pensiones y los beneficios fijos. En 1972, el Congreso votó para hacer que el COLA fuera anual y automático como parte de un conjunto de enmiendas a la Ley del Seguro Social, la ley de 1935 que estableció el programa. Los COLA automáticos comenzaron en 1975; el primero aumentó los beneficios un 8%.

El COLA anual más grande se produjo en 1980, cuando los beneficios aumentaron un 14.3%. Le siguió un aumento del 11.2% en 1981. 

Las primeras dos décadas del siglo XXI registraron COLA mayormente modestos, con un promedio de poco más del 2% al año, sin ningún aumento de beneficios en el 2010, el 2011 y el 2016. Eso cambió a principios de la década del 2020, cuando el aumento acelerado de los precios, especialmente de los alimentos y el combustible, produjo los ajustes más grandes desde principios de la década de 1980: 5.9% en el 2022 y 8.7% en el 2023. Los COLA bajaron al 3.2% en el 2024 y al 2.5% en el 2025, a medida que la inflación disminuyó.

“El COLA automático es uno de los elementos más valiosos del Seguro Social, y realmente distingue al programa", dice Eschtruth. “Hay muy pocas otras formas de ingresos durante la jubilación que tengan ese mismo tipo de protección contra la inflación” (en inglés).

¿El COLA se mantiene al ritmo de la inflación?

A largo plazo, sí, pero a corto plazo no siempre parece hacerlo. Debido a que el COLA de un año refleja las tendencias de precios del año anterior, puede haber un retraso en el impacto en las cuentas bancarias de los jubilados.

“Los [COLA] siempre son ajustes posteriores a los hechos”, dice Teresa Ghilarducci, profesora de economía y análisis de políticas en la New School for Social Research de la ciudad de Nueva York. “Las personas mayores absorben precios más altos durante todo el 2026 y deben esperar hasta enero del 2027 para que sus beneficios del Seguro Social se pongan al día”.

Pero con el tiempo, los COLA del Seguro Social han seguido el ritmo de los precios al consumidor, dice Eschtruth. “La inflación tiende a ir en ciclos”, señala. Aunque los beneficiarios del Seguro Social pueden sentir que están perdiendo terreno durante períodos de alta inflación, pueden recuperarlo cuando los precios se estabilizan. 

Por ejemplo, el aumento del 5.9% en el 2022 fue superado por la inflación de ese año, que alcanzó un máximo de alrededor del 9%. Eso produjo un ajuste por costo de vida del 8.7% para el 2023, un año en el que la inflación disminuyó al 3.4% para diciembre.

“El COLA automático, en general, ha sido muy eficaz”, dice Eschtruth.

AARP luchó para establecer el COLA automático en la década de 1970 y ha continuado oponiéndose a los esfuerzos para reducirlo o cambiar a una medida de inflación más conservadora para calcular el aumento, lo que tendría el efecto de reducir los beneficios, especialmente a medida que los aumentos de precios se acumulan con el tiempo.

“Hay grupos en Washington, D.C., que están intentando con mucho empeño recortar el COLA”, dice Bill Sweeney, vicepresidente sénior de Asuntos Gubernamentales de AARP. “Todas estas propuestas terminarían haciendo lo mismo: serían un recorte enorme al Seguro Social que empeoraría a medida que envejeces”.

¿Las primas de Medicare afectan el COLA?

No, pero pueden tener un impacto. Si tus primas de Medicare Parte B se deducen de tu Seguro Social —como ocurre con aproximadamente el 70% de las personas inscritas en la Parte B—, un aumento en la tarifa de Medicare podría compensar parcialmente el COLA. (La Parte B es la parte de Medicare que cubre la atención ambulatoria, como las visitas al médico).

Por ejemplo, en el 2026 el COLA del 2.8% aumentó el beneficio promedio de jubilación en unos $56 al mes, de $2,015 a $2,071, según la SSA. Pero la prima mensual estándar de la Parte B subió un 9.7%, de $185 a $202.90, lo que redujo efectivamente el COLA para ese jubilado promedio a unos $38 al mes.

Por lo general, los pagos del Seguro Social no pueden disminuir de un año a otro debido a aumentos en las primas de Medicare. Esto se debe a la “regla de protección” del Seguro Social, que se aplica a las personas que pagan la prima estándar de la Parte B y se deduce de sus beneficios del Seguro Social.

Según la “regla de protección”, si el monto en dólares del aumento de la prima de Medicare supera el del COLA del Seguro Social, los beneficiarios cubiertos pagarían menos que la tarifa estándar de la Parte B para garantizar que su pago del Seguro Social no disminuya. La regla no se aplica a los beneficiarios del Seguro Social que:

• Están en su primer año de cobertura de Medicare.
• Pagan Medicare directamente por la cobertura.
• Pagan más que la prima estándar de la Parte B porque son beneficiarios de mayores ingresos.
• También están inscritos en Medicaid y reciben un subsidio estatal para las primas de Medicarre..