El ajuste por costo de vida del Seguro Social será del 2.8% en el 2026

Los ajustes anuales por costo de vida se basan en los cambios interanuales en el Índice de Precios al Consumidor para Trabajadores Asalariados Urbanos y Trabajadores Administrativos (CPI-W) durante el tercer trimestre del año.

El CPI-W mide las tendencias de precios para una canasta de mercado de bienes y servicios, como alimentos, ropa, vivienda y transporte. Es un subconjunto del Índice de Precios al Consumidor general, el principal indicador de inflación del Gobierno federal.

En el 2025, el CPI-W subió un 2.9% en septiembre, un 2.8% en agosto y un 2.5% en julio, en comparación con el año anterior, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales federal.

Debido a que el COLA de un año refleja las tendencias de precios del año anterior, puede haber un retraso en el impacto en las cuentas bancarias de los jubilados. Por ejemplo, el aumento del 5.9% en el 2022 fue superado por la inflación de ese año, que alcanzó el 9%. Eso produjo un ajuste por costo de vida del 8.7% para el 2023, un año en el que la inflación disminuyó al 3.4% para diciembre.

Entonces, si la tasa de inflación el próximo año cae por debajo del nivel de ajuste por costo de vida del 2.8%, el COLA va más allá para proteger el poder adquisitivo de los beneficiarios en el 2026. Sin embargo, algunos economistas esperan que la inflación siga subiendo, impulsada en parte por aranceles más altos sobre bienes importados.

La Corte Suprema ha acordado escuchar un caso que desafía la legalidad de los aranceles impuestos por el presidente Donald Trump. Si los aranceles se mantienen, eso podría tener un impacto en los precios de una amplia gama de bienes, desde automóviles hasta construcción de viviendas y juguetes.

Ya, los aumentos de precios causados por los aranceles están "comenzando a aparecer más notablemente" en la economía, dice Gary Schlossberg, un estratega global del Instituto de Inversiones de Wells Fargo.

La Encuesta de Pronosticadores Profesionales de la Reserva Federal proyecta que el Índice de Precios al Consumidor principal subirá un 2.6% (en inglés) durante la primera mitad del próximo año.

Los costos de vivienda, servicios públicos y seguros se afectan.

Para algunos bienes y servicios, como la vivienda y el seguro, los precios han subido a un ritmo mayor que la inflación en general, poniendo una presión financiera sobre los adultos mayores que dependen principalmente del Seguro Social para sus ingresos de jubilación.

Por ejemplo, el mercado de seguros Insurify proyectó en junio (en inglés) que los costos del seguro de propietarios de viviendas subirán un 8% este año, en comparación con las tarifas del 2024, y las tarifas podrían agregar otros tres puntos porcentuales a ese aumento porque las primas reflejan el costo creciente de los materiales utilizados para la reconstrucción.

"El aumento de los costos del seguro de vivienda es particularmente difícil para los adultos mayores, que a menudo están fuera de la fuerza laboral y no tienen una forma de aumentar sus ingresos", dice Matt Brannon, un periodista de datos en Insurify.  "Muchos propietarios mayores pagaron sus hipotecas en un esfuerzo por estabilizar sus costos de vivienda y ahora encuentran que sus primas de seguro de vivienda están subiendo rápidamente, especialmente si viven en un área propensa a desastres".

Haverfield, la jubilada de Florida, dice que su seguro de propietario ha subido a más de $4,000 al año, y las facturas de servicios públicos son a menudo más de $300 al mes. No le queda "nada, cero" al final de cada mes.

"Dios no lo quiera, algo pasa", como que un electrodoméstico importante necesite ser reemplazado o reparado, dice. "Lo pagas robando a Pedro para pagar a Pablo".

Las ganancias por COLA también pueden compensarse en parte con aumentos en las primas de la Parte B de Medicare, que cubre servicios ambulatorios como visitas al médico. Para la mayoría de los participantes de la Parte B, las primas se deducen directamente de sus pagos de Seguro Social.

La prima mensual estándar de la Parte B se proyecta que aumente $21.50 en el 2026, o un 11.6%, a $206.50, según el informe de los fideicomisarios de Medicare emitido en julio.

Schlossberg señala que los adultos mayores gastan una mayor parte de sus ingresos en vivienda y atención médica que otros grupos de edad. “La inflación para ambos ha estado funcionando más alto que la tasa de inflación general”, dice. Entonces, si los adultos mayores sienten el impacto de los precios altos más intensamente, “hay algo en eso”.

¿Déficit de financiamiento en el horizonte?

El Seguro Social se financia principalmente a través de un impuesto sobre la nómina del 12.4% sobre los salarios elegibles. Los empleadores y empleados pagan cada uno el 6.2%. Las personas que trabajan por cuenta propia pagan el 12.4% completo.

El impuesto se aplica a la ganancia de hasta cierto límite, que aumentará el próximo año de $176,100 a $184,500. Ese ingreso se destina a los pagos del Seguro Social para los beneficiarios actuales, y cualquier exceso se canaliza hacia dos fondos fiduciarios: uno para beneficios de jubilación y sobrevivientes, y el otro para beneficios por discapacidad.

Los fondos tenían reservas de efectivo combinadas de aproximadamente $2.7 billones al final del 2024. Pero en los últimos años, los desembolsos para beneficios han superado los ingresos por impuesto sobre los ingresos. Eso significa que la SSA ha tenido que recurrir a las reservas del fondo fiduciario para cubrir completamente los beneficios programados.

En su informe anual del 2025, (en inglés) los fideicomisarios del Seguro Social proyectan que los fondos fiduciarios se quedarán cortos para el 2034 y el programa solo podrá pagar el 81% de los beneficios programados a menos que el Congreso actúe para estabilizar las finanzas del sistema.

“En AARP, estamos comprometidos a trabajar de manera bipartidista para asegurar que el Seguro Social pueda cumplir con su promesa de seguridad financiera para los años venideros”, dijo Minter-Jordan en su declaración. “Los adultos han ganado su Seguro Social a lo largo de años de trabajo duro, y AARP luchará para asegurar que las personas en todas partes puedan conservar lo que han ganado”.