El ajuste por costo de vida (COLA) del Seguro Social para el 2027 se fija en un 3.6%

“Ya no salimos a comer tanto”, dice. “No les damos a nuestros nietos tanto dinero como antes, y eso nos molesta un poco”.

John Foster, un distribuidor de acero jubilado de 74 años de Ohio, dice que él y su esposa están siendo más “prudentes” con sus gastos, especialmente cuando se trata de viajar, ya que las tarifas aéreas y los precios de la gasolina se han disparado.

Foster calcula que los gastos mensuales de la pareja han aumentado aproximadamente un 20% durante el último año. Un viaje semanal al supermercado que antes representaba un gasto de $60 a $70 ahora cuesta al menos $100, dice, y sus facturas de electricidad han “explotado”, lo que los ha llevado a considerar cambiar de proveedor.

El COLA proporcionará un aumento “bienvenido” a sus ingresos mensuales, dice Foster. “¿Hará un cambio significativo en lo que hacemos? Probablemente no".

Los aumentos por costo de vida siguen la inflación, pero con retraso

El COLA se basa en (en inglés) cuánto cambió el Índice de Precios al Consumidor para Trabajadores Asalariados Urbanos y Trabajadores Administrativos (CPI-W), una medida federal de las tendencias de precios de una variedad de bienes y servicios, desde el tercer trimestre del 2025 hasta el mismo período de este año.

En el 2026, el CPI-W aumentó 3.9% en septiembre, 3.5% en agosto y 3.4% en julio, en comparación con el mismo mes del año anterior, según la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos.

Como el COLA de cada año refleja las tendencias de precios del año anterior, puede haber un retraso en el impacto sobre las cuentas bancarias de los jubilados, pero los beneficiarios del Seguro Social pueden ponerse al día cuando la inflación se desacelera.

Por ejemplo, el aumento del 5.9% en el 2022 fue superado por la inflación de ese año, que alcanzó el 9%. Eso produjo un ajuste por costo de vida del 8.7% para el 2023, un año en el que la inflación disminuyó al 3.4% para diciembre.

Los expertos que participan en la Encuesta de Pronosticadores Profesionales de la Reserva Federal proyectan que la inflación se desacelerará ligeramente en el 2027, y que el Índice de Precios al Consumidor más amplio, el principal indicador federal de inflación, aumentará en un 2.5% (en inglés) en el primer trimestre del próximo año y un 2.3% en el segundo trimestre.

Rich Johnson, vicepresidente de seguridad financiera del Instituto de Política Pública de AARP, dice que los altos precios de la energía y el diésel aún repercuten en la economía y afectan el costo de muchos otros bienes y servicios. Él predice que “la asequibilidad seguirá siendo un problema [en el 2027], incluso con este COLA”.

Los gastos de seguros, servicios públicos y atención médica golpean fuerte

​​El costo de algunos bienes y servicios, como los servicios públicos y el seguro de vivienda, ha aumentado más rápido que la inflación general este año, lo que presiona los presupuestos de los adultos mayores que dependen principalmente del Seguro Social para sus ingresos de jubilación.

Por ejemplo, el mercado de seguros Insurify proyecta (en inglés) que los costos del seguro de vivienda subirán un 4% este año, después de aumentar el 12% en el 2025, ya que las tormentas e incendios forestales cada vez más graves elevan las primas. “El aumento de las primas del seguro de vivienda podría plantear importantes desafíos financieros para los adultos mayores con ingresos fijos y quienes se acercan a la jubilación”, dice Julia Taliesin, analista económica de Insurify.

Los aumentos del COLA también pueden verse reducidos parcialmente por los incrementos en las primas de la Parte B de Medicare, que cubre servicios ambulatorios como las visitas al médico. Para la mayoría de los participantes de la Parte B, las primas se deducen directamente de sus pagos de Seguro Social. Se proyecta que la prima mensual estándar de la Parte B aumente $6.60 en el 2027, a $209.50.

Stephanie Akpa, directora de políticas y asuntos públicos de Atticus, una firma de abogados especializada en beneficios de incapacidad del Seguro Social (SSDI), dice que el COLA no siempre refleja los patrones de gasto de los adultos mayores, incluida la proporción significativa de sus presupuestos que destinan a la atención médica.

Esto es particularmente cierto para los beneficiarios del SSDI, quienes a menudo manejan enfermedades complejas que requieren citas médicas más frecuentes, costos más altos de medicamentos recetados y la compra de dispositivos médicos, dice Akpa: “Los gastos médicos simplemente consumen mucho más de su presupuesto”, lo que agrava las presiones inflacionarias generales que enfrentan los beneficiarios.

AARP se opone firmemente (en inglés) a los llamados para reducir o limitar el COLA; los que han aumentado a medida que se intensifica el debate en el Congreso sobre cómo abordar el déficit de financiamiento del Seguro Social. Una propuesta que ha recibido cierta atención basaría el COLA en un índice de inflación diferente, el CPI encadenado, que supone que los consumidores cambiarán sus hábitos de compra cuando suban los precios. Por ejemplo, si los precios de la carne de res se disparan, algunos compradores podrían comprar más pollo.

Cambiar del CPI-W al CPI encadenado reduciría el ajuste por costo de vida en un promedio de aproximadamente 0.3 puntos porcentuales al año, según estimaciones de los actuarios del Seguro Social. Así que un COLA del 2.6%, según la medición actual, podría equivaler a un 2.3% usando el CPI encadenado. 

Esa reducción se acumularía con el tiempo. Los investigadores de AARP (en inglés) calculan que implementar el CPI encadenado a partir del 2002, poco después de su creación, le habría costado al hombre jubilado promedio un total acumulado de $17,570 hasta el 2026; y la mujer jubilada promedio habría perdido un total de $13,480 durante ese período.

“En última instancia, todas estas propuestas harían lo mismo: serían un recorte enorme al Seguro Social que empeoraría a medida que envejeces”, dice Bill Sweeney, vicepresidente sénior de Asuntos Gubernamentales de AARP. “El COLA apenas está manteniendo el ritmo tal como está, y las propuestas para recortarlo o reducirlo aún más serían realmente devastadoras”.

“AARP luchó por la creación del COLA en 1972 y lo ha defendido desde entonces”, dijo Minter-Jordan. “Las personas en Estados Unidos no pueden permitirse recortes a los beneficios que se han ganado, ya sea mediante cambios en los pagos por los que tanto han trabajado o en el COLA”.