¿En qué medida tus ingresos jubilatorios están a prueba de la inflación?

Ahorros jubilatorios y otras inversiones

Las inversiones en una cuenta individual de retiro (IRA) o un plan 401(k) no se ajustan por inflación. El valor de esas inversiones aumenta o disminuye según las alzas o las bajas del mercado, y protegen contra el aumento de precios solo en la medida en que la tasa de ganancias es igual o superior a la tasa de inflación.

No obstante, una vez que comienzas a retirar dinero de la cuenta, puedes ajustar la cantidad que retiras para cubrir el costo de la inflación.

Por ejemplo, una estrategia común para los retiros recomienda sacar el 4% de los ahorros jubilatorios el primer año de jubilado y ajustar según la inflación en los años subsiguientes. Entonces, si el 4% de tus ahorros jubilatorios son $20,000 y la inflación es del 3%, tu próximo retiro sería de $20,600 (los $600 son el 3% de $20,000). En realidad, dice Chen, puedes usar tu cuenta jubilatoria para “darte a ti mismo un aumento por costo de vida”.

Esta estrategia conlleva serios riesgos. Uno de ellos es que podrías “retirar demasiado rápido y quedarte sin dinero”, dice Chen. Otro es que los retiros más grandes pueden perjudicarte cuando el mercado está en baja, ya que efectivizarás las pérdidas cuando el precio de las acciones esté bajo y reducirás lo que puedes recuperar cuando se recuperen.

Algunos fondos de inversión tienen acciones que pagan dividendos. Esos fondos pueden brindar un flujo predecible de ingresos y “ayudar a mitigar algo de las pérdidas” causadas por la inflación, dice Dan Cronin, fundador y asesor patrimonial de Lifestyle Wealth Management en Kailua, Hawái.

También hay inversiones diseñadas con la inflación en mente. La tasa de interés de los bonos de la serie I, emitidos por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos, se ajusta dos veces al año para reflejar los cambios en los precios al consumidor. Con otro producto federal de inversión llamado Treasury Inflation-Protected Securities o TIPS (valores del Tesoro con protección contra la inflación), el capital puede crecer con la inflación, lo cual significa que los pagos de intereses también pueden aumentar.

Pensiones

Si bien las pensiones tradicionales del lugar de trabajo han disminuido considerablemente como fuente de ingresos jubilatorios en las últimas décadas, el 30% de los adultos mayores tienen una, según datos de la Oficina del Censo de Estados Unidos. Que los pagos de una pensión se ajusten o no por inflación depende de la organización que la provee.

Las pensiones de empresas privadas, por lo general, no tienen un ajuste por costo de vida, dice Craig Copeland, director de investigación de beneficios financieros para el Employee Benefit Research Institute. Muchas pensiones del sector público sí lo tienen, pero el ajuste a menudo está limitado a un nivel específico.

En un año como este, en el que hemos visto que la inflación superó el 9% por momentos, ese tipo de pensión gubernamental probablemente “no la habría cubierto totalmente”, dice Copeland, “pero habría sido algo de protección”.  

“Algunos de ellos dicen que cubrirán el primer 3%”, dice Copeland. “Más allá de eso, no estará cubierto”. Entonces, si la inflación es del 2%, obtendrías un aumento de pensión del 2%, pero si los precios aumentan un 4%, tus pagos de pensión aumentarán un máximo de 3%.

“A medida que la tasa de inflación baja, es más probable que la pensión del gobierno cubra la mayor parte”, añade Copeland. “El problema con el riesgo de inflación en la vejez es que se agrava. Ese período de alta inflación seguirá teniendo un impacto, incluso si estarás mejor cubierto el próximo año, porque no estuviste cubierto el año anterior”.

Anualidades

Para quienes buscan un ingreso garantizado durante la jubilación, las anualidades podrían ser atractivas. Cuando compras una anualidad, generalmente mediante el pago de una gran suma a una compañía de seguros, ese dinero se invierte con la promesa de que recibirás pagos regulares en el futuro.

Algunas anualidades tienen una provisión de ajuste por costo de vida que les da un aumento porcentual anual como defensa contra la inflación. Por ejemplo, en vez de que los pagos sean de una cantidad fija, es posible que aumenten el 3% cada año. No obstante, las anualidades con protección contra la inflación por lo general pagan menos y tienen cargos más altos que las anualidades sin protección inflacionaria.

Cuentas de ahorros

Mientras las cuentas de ahorro, los fondos del mercado de dinero y los certificados de depósito (CD), son un lugar seguro donde tener el dinero que podrías necesitar en el corto plazo, no esperes que las tasas de interés sigan el ritmo de la inflación, dice Cronin.

Eso significa que su poder adquisitivo probablemente se reduzca durante un período de alta inflación. Las alzas de las tasas de interés que la Reserva Federal utilizó para contener el reciente aumento de la inflación nivelaron un poco el terreno en los últimos dos años, pero con la inflación a la baja, la Fed redujo las tasas de interés en septiembre de 2024 y se espera que continúe haciéndolo.

Tal vez puedas minimizar el efecto de la inflación en los CD eligiendo certificados a corto plazo. Tu dinero no está inmovilizado por un período prolongado, lo que te da la opción de colocarlo en otro lado, como el mercado de valores, donde podría obtener un retorno mayor, aunque con más riesgo.