7 datos importantes que debes saber sobre las anualidades

Las anualidades fijas indexadas están vinculadas al rendimiento de un índice de mercado como el S&P 500, lo que significa que tienen el potencial de generar una tasa de rendimiento más alta que las anualidades fijas. Las anualidades fijas indexadas tienen una tasa máxima o tasa de participación que limita sus rendimientos. Por ejemplo, si la tasa máxima es del 8% y el S&P 500 sube a un 10% en los próximos 12 meses, el valor de la anualidad aumentará solo el 8%, dice Hodgens. La buena noticia es que las anualidades fijas indexadas no sufren ninguna de las pérdidas del índice al que están vinculadas.

Las anualidades variables traen más riesgo, pero el potencial de un mayor rendimiento, dice Hodgens. Te permiten invertir tu dinero en cuentas parecidas a fondos mutuos con acciones o bonos. El valor de la cuenta subirá y bajará según el rendimiento de las inversiones subyacentes. A diferencia de las anualidades fijas indexadas, no hay protección contra pérdidas con las anualidades variables.

Las anualidades registradas vinculadas a índices (RILA) son una mezcla de anualidades fijas indexadas y variables. “Obtienes cierta cantidad de crecimiento al alza y cierta protección a la baja”, dice Hodgens. Las RILA siguen el rendimiento de un índice de mercado y por lo general tienen una tasa máxima de rendimiento más alta que las anualidades fijas indexadas. Sin embargo, si el índice baja, solo estás protegido hasta cierto porcentaje de esa caída.

Las anualidades ofrecen una variedad de opciones de pago

El tipo de pago que elijas afecta la cantidad que recibes y si tus herederos seguirán recibiendo pagos después de tu muerte. Necesitas entender cómo funcionan las distintas opciones de pago porque no puedes hacer cambios una vez que se elige una opción y comienzan los pagos.

Las opciones "de por vida" solo te permiten recibir pagos mientras sigas con vida. Una vez que mueres, los pagos se detienen, y cualquier saldo restante en la cuenta no pasa a tus herederos.

Las opciones "por período determinado" solo te permite recibir pagos durante una cantidad fija de años, como 10 o 20. Los pagos normalmente son más altos que en la opción de solo seguro de vida. Y si mueres dentro del período predeterminado, tus beneficiarios reciben pagos por el resto del período. Sin embargo, podrías sobrevivir al período de pagos, dejándote sin esa fuente de ingresos.

"De por vida con período determinado" te permite recibir pagos de por vida y les da pagos a los beneficiarios si mueres dentro de cierto período. Las cantidades de los pagos son más bajas que las de los contratos de solo de vida debido al beneficio por fallecimiento para los herederos.

La modalidad "conjunta y de sobreviviente" permite a las parejas asegurarse de que cuando uno de los cónyuges muera, los pagos continúen para el cónyuge sobreviviente. Esta opción normalmente tiene el pago más bajo.

Los pagos de anualidades tienen reglas fiscales especiales

Las anualidades muchas veces se promocionan por su crecimiento con impuestos diferidos, dice David Haas, dueño de Cereus Financial Advisors en Franklin Lakes, Nueva Jersey, lo que significa que no pagas impuestos sobre las ganancias de inversión hasta que retires el dinero. Este beneficio también se aplica a las 401(k) y las IRA.

Los pagos de una anualidad están sujetos a los impuestos sobre los ingresos ordinarios, y el golpe fiscal depende de varios factores. Si compraste la anualidad con dinero dentro de una IRA tradicional o un 401(k) —esto es lo que se conoce como una anualidad “calificada”—, todo tu pago pagaría impuestos como ingreso ordinario, igual que cualquier otra distribución de cuentas de jubilación, ya que las contribuciones a esas cuentas se hacen con dólares antes de impuestos o deducibles de impuestos.

Si, en cambio, compraste una anualidad con dinero que no estaba en esas cuentas tradicionales de jubilación —eso sería una anualidad “no calificada”—, la situación sería diferente. No pagarías impuestos sobre la parte del pago que proviene del principal que usaste para comprar la anualidad, pero la parte del pago que representa ganancias sí pagaría impuestos como ingreso ordinario. (El IRS tiene reglas que determinan cómo se calculan estas partes). El tratamiento fiscal de las anualidades compradas fuera de cuentas de jubilación puede ponerlas en desventaja en comparación con inversiones a largo plazo en una cuenta de inversión regular, dice Haas. Dependiendo de tus ganancias, los impuestos sobre ingresos ordinarios actualmente pueden llegar hasta un 37%. Por otro lado, los impuestos sobre ganancias de capital y los dividendos de valores mantenidos el tiempo suficiente en una cuenta de corretaje alcanzan el máximo de un 20% y son más bajos que las tasas del impuesto sobre los ingresos ordinarios en la mayoría de los niveles de ingresos.

Las anualidades tienen liquidez limitada

Cuando compras una anualidad, cambias el acceso fácil a tu efectivo por la promesa de pagos futuros. Por ejemplo, una vez que haces un pago para una SPIA, no puedes recuperar tu suma global, dice Haas.

Tendrás que pagar cargos por rescate si retiras dinero anticipadamente de anualidades, como las anualidades fijas, indexadas fijas y variables, que tienen una fase de acumulación, durante la cual el dinero todavía se está invirtiendo y creciendo. Estas anualidades tienen lo que se llama un período de rescate, que puede ir de 3 a 10 años. El cargo por rescate normalmente es de un 7% de la cantidad retirada en el primer año del contrato y después baja 1 punto porcentual cada año.

Además, tienes que pagar una multa fiscal del 10% sobre los retiros de anualidades antes de los 59½ años, igual que pasaría con los retiros anticipados de una 401(k) o una IRA.

Las anualidades no están diseñadas para liquidez a corto plazo, dice Michel Leonard, economista en jefe del Insurance Information Institute (III). “Son productos de jubilación que requieren planificación”, dice. “Es un producto de red de seguridad”.

Las anualidades tienen una variedad de tarifas y cargos

Además de los cargos por rescate, muchas anualidades tienen una variedad de tarifas, incluidas tarifas administrativas para cubrir el mantenimiento de registros y los servicios de cuenta, según el III. Las anualidades variables muchas veces tienen las tarifas más altas, para cubrir costos asociados con la gestión de inversiones y garantías adicionales para protección de ingresos y beneficios por fallecimiento. “Terminas con tarifas que a veces son de un 3 o un 4%”, dice Haas.

Algunas tarifas vienen incorporadas en productos como las anualidades de índice fijo y las RILA en forma de topes en las tasas de rendimiento, dice Hodgens. También existen cargos opcionales por complementos llamados beneficios adicionales ("riders"), que ofrecen ventajas como la posibilidad de activar y desactivar los pagos de ingresos una vez que hayas convertido la anualidad en pagos periódicos. El cargo de estos "riders" puede variar del 0.5 al 1.25% del monto principal que invertiste en la anualidad, dice.

“Estos cargos muy probablemente pueden obstaculizar el crecimiento o el potencial de ingresos del producto”, advierte Bachner. Por eso es importante preguntar por todos los cargos asociados con cualquier anualidad que estés pensando comprar.

Las anualidades requieren una investigación minuciosa

Antes de comprar una anualidad, considera si de verdad es compatible con tu plan de jubilación. “Muchas se distribuyen a través de canales basados en comisiones”, dice Rob Greenman, planificador financiero certificado de Vistal Capital Partners en Portland, Oregón. “Con demasiada frecuencia se imponen en vez de elegirse, llevando a los inversionistas a productos caros y complejos que no se alinean con sus necesidades”.

También vas a querer evaluar la solidez financiera de la aseguradora emisora, ya que tus pagos futuros dependen de la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones. Puedes revisar las calificaciones de las compañías de seguros con organizaciones independientes como A.M. Best, Fitch Ratings y S&P Global (enlaces en inglés).

Considera consultar a un asesor financiero que pueda ayudarte a evaluar si una anualidad tiene sentido para ti y, si es así, qué tipo sería mejor.