Cómo aprovechar el Seguro Social para que tus ahorros duren más

¿Cómo se está comportando el mercado?

Vivir de los ahorros jubilatorios puede volverse peligroso en un mercado en baja. La combinación del precio decreciente de las acciones y los retiros de las cuentas jubilatorias puede hacer que los ahorros se reduzcan mucho más rápido de lo que habías planeado, y aumentar las posibilidades de que el dinero no te alcance para el resto de tu vida. 

“En ese escenario, el Seguro Social puede brindar una fuente estable de ingresos que no se ve afectada por la volatilidad del mercado”, dice Cameron Burskey, socio sénior y director gerente de seguridad jubilatoria en Cornerstone Financial Services en Southfield, Míchigan.  

Supongamos que estás siguiendo la “regla del 4%” y retirando esa proporción de tu plan 401(k) cada año. Si el mercado entra en una etapa bajista y cae un 20%, eso equivale a una pérdida de casi el 25%. Al solicitar el Seguro Social temprano y vivir de esos pagos durante un período bajista, evitas tener que vender a un precio deprimido las inversiones que has acumulado a lo largo de la vida, y les das a tus activos la oportunidad de recuperarse cuando se recupere el mercado. 

Y recuerda, los mercados no se recuperan de un día para otro. En promedio, ha llevado aproximadamente 14 meses para que el índice de acciones Standard & Poor’s 500, un indicador del mercado accionario de Estados Unidos, recupere las pérdidas derivadas de una declinación del mercado de entre el 20 y el 40%, según S&P Capital IQ, una firma proveedora de datos de Wall Street. 

“El mayor beneficio de solicitar los beneficios del Seguro Social temprano es que te da tiempo hasta que realmente necesites comenzar a retirar una cantidad importante de dinero de las cuentas de inversión”, dice Brian Walsh, director de Asesoramiento y Planificación en SoFi, una firma de finanzas personales en línea. 

Por otro lado, si el mercado está en auge y puedes cubrir los gastos con los retiros de tu cuenta de inversiones que está creciendo, demorar el Seguro Social podría tener más sentido.

“Un mercado en gran alza podría darte lugar para demorar el cobro del Seguro Social a fin de recibir un pago más grande durante muchos años”, dice Brandon Robinson, presidente y fundador de JBR Associates, una firma de inversiones del área de Dallas que se especializa en estrategias de ingresos para jubilados y personas próximas a jubilarse (en inglés). Pero él recomienda esta estrategia solo si el ingreso que retiras de las inversiones no reduce el capital, es decir, el dinero que has aportado a la cuenta. 

¿Qué tipo de inversor eres?

¿Asumes riesgos cuando se trata del mercado financiero? ¿O eres del tipo conservador, más interesado en preservar el dinero que ya has acumulado? Las respuestas a estas preguntas también pueden ser relevantes al momento de decidir cuándo solicitar los beneficios del Seguro Social. 

Una cartera conservadora por lo general significa retornos más modestos. En este caso, demorar el Seguro Social tanto como puedas resulta sensato, dice Robinson. El mayor ingreso garantizado que se obtiene al maximizar los beneficios mensuales “brindará una sensación mucho mayor de seguridad y certeza”, explica. 

La mayoría de las personas reducen la exposición a las acciones y rebalancean su cartera hacia activos menos riesgosos a medida que se jubilan o se aproximan a la jubilación, lo cual reduce el potencial de crecimiento de una cuenta 401(k) o IRA, dice Wade Pfau, profesor en el American College of Financial Services y director de Investigación Jubilatoria en McLean Asset Management Corporation. 

“Si tu cartera es 40% acciones y 60% bonos, es realmente difícil que tus inversiones te brinden un mayor beneficio al que obtendrás si demoras el Seguro Social”, dice.

Un inversor más agresivo que mantenga la mayoría de sus activos en acciones podría querer reclamar el Seguro Social antes para dejar intacta una cartera que genera un rendimiento más alto, e incluso hasta quiera invertir su beneficio mensual si tiene otra fuente de ingresos para cubrir los gastos, como una pensión, una anualidad o una propiedad de alquiler. 

Con esta estrategia, esencialmente estás asumiendo más riesgo con la esperanza de generar una ganancia mayor. No es un plan para las personas temerosas o las que no tienen un respaldo financiero.

“Para generar los retornos que se necesitan para superar el beneficio de demorar el Seguro Social, debería haber una alta tolerancia al riesgo y una asignación agresiva de activos, además de una cantidad importante de riqueza discrecional”, según un estudio reciente (en inglés) publicado en la revista Journal of Financial Planning por Pfau y Steve Parrish, codirector del Centro para Ingresos Jubilatorios del American College of Financial Services. 

Incluso con una estrategia de inversión relativamente agresiva del 75% en acciones, su investigación halló que “es inusual que los retornos de las inversiones superen el beneficio implícito de demorar el Seguro Social para los jubilados que viven mucho tiempo”.

¿Dejar una herencia es una prioridad?

Los datos del Censo indican que las personas que llegan a los 65 años pueden anticipar, en promedio, vivir hasta alrededor de los 85. Si tu objetivo no es solo mantenerte con comodidad a lo largo de una jubilación prolongada, sino también dejar una herencia, esperar para cobrar el mayor beneficio del Seguro Social es la mejor manera de preservar tus ahorros, según un estudio de Pfau y Parrish sobre el modo en que las decisiones sobre la solicitud de beneficios pueden afectar las herencias financieras. 

El estudio analizó la hipótesis de un jubilado de 62 años con $1 millón en ahorros y $50,000 en gastos anuales, y aplicó diversos escenarios para la asignación de activos y el inicio del Seguro Social. En casi todos los casos, el resultado fue que al jubilado le quedaría más dinero en su cuenta de inversiones a los 85 años si esperara hasta los 70 para solicitar los beneficios del Seguro Social, en vez de solicitarlos a los 62 años. 

Dependiendo de la asignación de acciones en su cartera, podría incluso terminar teniendo un saldo alto para dejarles a los herederos, especialmente si vive hasta pasados los 90 años, dicen los investigadores.

Eso se debe a que el pago del Seguro Social, que es un 77% mayor cuando lo solicitas a los 70 años y lo cobras durante 15 años o más, provee un mejor retorno con el tiempo de lo que probablemente se obtenga tratando de maximizar las inversiones desde el comienzo de la jubilación. Ese fue el caso aún con una cartera balanceada con un 50% de acciones, según el modelo de Pfau y Parrish.