¿Deberías tener criptomonedas en tu 401(k)?

Bitcoin cuenta con bastantes escépticos, pero no se puede negar que su valor ha aumentado drásticamente con el tiempo.

A mediados de julio, su precio se acercaba a los $120,000. Llegó a esa cifra después de tener ganancias del 120.1% en el 2024 y del 155.4% en el 2023. Compara eso con el S&P 500, que subió un 26.3% en el 2023 y un 25% en el 2024.

"Mira los últimos 10 años, y entre las principales categorías de activos, es la de mayor rendimiento", dice Arnott. "Pero aún queda esa duda: ¿es solo un activo especulativo, o tendrá poder de permanencia a largo plazo?".

Dadas las perspectivas menos alentadoras para las acciones y los bonos, debido a las persistentes preocupaciones en torno a los aranceles y la inflación, es comprensible que los inversores se sientan tentados a buscar rendimientos más atractivos en otros lugares.

Pro: Pueden servir como un diversificador de cartera

Los principios de diversificación sostienen que cuanto más distribuyas tu riesgo entre diferentes categorías de activos, menos vulnerable eres a las turbulencias en cualquier sector. Entonces, si estás buscando una forma de protegerte —ya sea porque tienes una perspectiva negativa acerca de la fortaleza del dólar estadounidense, o porque quieres invertir en otros tipos de activos que se mantengan firmes en tiempos difíciles—, las criptomonedas te permiten diversificar tu riesgo. 

Las criptomonedas "podrían ser una alternativa para almacenar valor si hay disminuciones en acciones y bonos, de forma similar a cómo las personas han usado el oro en sus carteras de inversión en el pasado", dice Jacobs.

Contra: Son volátiles

Si estás buscando una categoría de activos que sea muy estable y te ayude a dormir más tranquilo por la noche, las criptomonedas quizás no sean para ti.

"Dado que no hay nada que respalde el valor de las criptomonedas, fluctúa enormemente", dice Munnell. "Hay grandes subidas y grandes bajadas. Ahora mismo las cosas se ven geniales, pero ¿quién sabe qué pasará mañana?". Por ejemplo, las ganancias de bitcoin han fluctuado a lo largo de los años, y eso es solo un tipo de criptomoneda. Las criptomonedas alternativas o "altcoins" que han tenido una adopción más limitada son aún más volátiles. 

Como resultado, según el informe de la GAO, "el análisis de los rendimientos de las inversiones indica que los activos de criptomonedas tienen una volatilidad única y alta". En otras palabras, tienes que ser el tipo de inversor que es lo suficientemente optimista para soportar caídas repentinas en el valor.

Contra: No todos tienen un horizonte de inversión a largo plazo

Las criptomonedas pueden ser una inversión apropiada para tu plan 401(k), pero esto depende en gran medida de qué tan lejos estés de la jubilación. Normalmente, a medida que te acercas a la jubilación, reorientas tu cartera hacia activos más seguros como bonos y efectivo, que no son propensos a desplomarse en momentos críticos, lo que te protege en caso de una repentina caída del mercado. Si has invertido mucho en criptomonedas y su valor se desploma en tus primeros años de jubilación, podrías verte obligado a liquidar otras inversiones para llegar a fin de mes, lo que podría causar un daño a largo plazo a tus fondos de jubilación.

"Las criptomonedas son más adecuadas para inversores jóvenes que cuentan con varias décadas antes de la jubilación y están dispuestos a aguantar grandes caídas", dice Arnott. "Piensa en períodos como el 2014, cuando bitcoin bajó un 57%, o el 2018, cuando perdió tres cuartas partes de su valor".

Su consejo: "Solo considéralo si tienes un horizonte de inversión a largo plazo".

Contra: Están menos reguladas

La categoría de activos de las criptomonedas todavía es relativamente nueva, y los reguladores han tenido dificultades para mantenerse al día. Eso la ha convertido esencialmente en el salvaje Oeste del mundo financiero. Los ataques cibernéticos a mercados de criptomonedas, las estafas de criptomodendas y las plataformas mal administradas (como la de FTX, que se declaró en quiebra) se han convertido en temas recurrentes en las noticias.

Los legisladores están tratando de implementar más protecciones, como con la reciente aprobación de la ley GENIUS, que incluye más supervisión federal para las criptomonedas estables (que están vinculadas a activos del mundo real como el dólar estadounidense). Eso significa contar con mecanismos de control como el respaldo en reservas (prueba de que los emisores tienen suficientes fondos para pagar a los clientes), la transparencia y divulgación de activos y las auditorías de terceros.

Pero la escasa regulación de la mayoría de las criptomonedas debería hacer que quienes tienen planes 401(k) se lo piensen dos veces antes de invertir, dice Munnell.

Hacer tu primera inversión

Lo importante que debes recordar sobre las criptomonedas es que solo son una opción en un menú más grande. No tienes que apostarlo todo solo porque te gusten sus perspectivas. Si quieres agregar criptomonedas a tu plan 401(k), puedes dedicar una pequeña parte de tu cartera a ellas, lo que limita tu exposición al riesgo.

En un artículo de BlackRock (en inglés), los autores sugieren que los inversores interesados en el sector consideren una asignación modesta del 1 al 2% de los activos invertibles. De esa manera, incluso en el peor de los casos, un desplome en el valor de tu criptomoneda no arruinará tu cartera.