Skip to content

¡Bienvenido! AARP es tu guía para navegar la vida y planear tu futuro con Salud, Dinero y Amor. Conócenos mejor

 

10 acciones que han aumentado los dividendos durante 50 años seguidos

Ni los mercados bajistas ni las recesiones han destronado a los reyes del dividendo.

Carpeta con una hoja encima que dice en inglés acciones de dividendos encima de una gráfica estadística.

ALAMY STOCK PHOTO

In English | Nada es seguro en estos días del coronavirus, pero diez empresas inquebrantables han aumentado sus dividendos cada año durante medio siglo o más. Ese tipo de consistencia, una ventaja para los jubilados que dependen de un ingreso de dividendos constante para pagar las cuentas, es rara en Wall Street... y puede venir con riesgos.

50 años de aumentos

Los diez reyes de los dividendos, miembros del índice bursátil Standard & Poor's 500 que han aumentado los dividendos anualmente durante al menos 50 años consecutivos, no son llamativos: 3M, Dover, Emerson Electric y Stanley Black and Decker son empresas industriales que hacen de todo, desde herramientas hasta notitas Post-it. Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Procter & Gamble y Hormel fabrican productos básicos para el consumidor: refrescos, pasta de dientes, detergente para la ropa y Spam, respectivamente. Johnson & Johnson está en el negocio de la salud: produce de todo, desde vacunas hasta curitas. Genuine Parts hace, piezas genuinas para autos y camiones.

Lo que les falta de llamativo lo compensan con el compromiso de recompensar a los leales accionistas, en forma de aumentos en los dividendos anuales. Las empresas tienen muchas opciones en cuanto a qué hacer con sus ganancias, después de haber pagado a sus empleados y sus cuentas. Pueden construir nuevas plantas y comprar más equipo, contratar más empleados (o darles aumentos), recomprar acciones o pagar dividendos. La mayoría de las empresas hacen una combinación de todo esto, pero las que envían regularmente un cheque a los inversores, normalmente cada tres meses, suelen tener accionistas extremadamente leales.


Recibe contenido similar, suscríbete a nuestro Boletín


Aunque estos diez reyes de los dividendos tienen un largo historial de pagos crecientes, otros tienen también un historial formidable. Actualmente, hay 66 compañías en el S&P 500 (incluidas estas diez) que se llaman aristócratas de los dividendos: Han aumentado sus dividendos cada año durante al menos 25 años. Incluso una década de aumentos es admirable. “Si has aumentado cada año durante diez años, entonces el aumento de los dividendos es parte de tu cultura corporativa”, expresa Howard Silverblatt, analista sénior de índices de Standard & Poor's.

Incluso algunas empresas de tecnología, conocidas desde hace tiempo por retener las ganancias para financiar la investigación y el desarrollo, están construyendo un historial de repartición de dividendos. Microsoft, por ejemplo, pagó su primer dividendo en el 2003. Apple, que reanudó el pago de dividendos en el 2012 después de un largo paréntesis, ocupa el tercer lugar en el S&P 500 por el volumen de dividendos pagados, justo detrás del número uno, AT&T, y del número dos, ExxonMobil.

Aun así, aumentar los dividendos durante un largo período es algo de lo que hay que presumir. S&P no requiere grandes incrementos anuales para ser un aristócrata de dividendos. De hecho, los aumentos bajos y constantes tienden a asegurar que las empresas puedan seguir aumentando los dividendos en el futuro. El aumento más reciente de los dividendos de Dover, por ejemplo, fue de 1 centavo, a 49 centavos por acción por trimestre. Al precio actual de las acciones, eso es un rendimiento de dividendos del 2.07%. (El rendimiento es el monto total del pago de dividendos de una compañía en un año, así que en el caso de Dover, $1.96, dividido por el precio actual de sus acciones).

Sin garantías:

Desde el punto de vista de un jubilado, los dividendos tienen tres ventajas importantes:

1. Rinde. Actualmente, la rentabilidad media de los dividendos de las acciones del índice S&P 500 es del 1.95%, en comparación con el 0.12% de los fondos del mercado monetario y el 0.55% de las cuentas de ahorro bancarias.

2. Impuestos. El IRS grava los dividendos con un máximo del 20%. Si eres soltero y tienes un ingreso gravable de hasta $40,000, tu tasa de impuesto federal sobre los dividendos es cero. Para quienes presentan una declaración conjunta, el límite cero es de $80,000 en ingresos gravables. Para llegar a la tasa de impuesto federal del 20% sobre los dividendos, los contribuyentes solteros deben tener un ingreso gravable de $441,450 o más, y quienes declaran conjuntamente deben ganar $496,600 o más. Todo lo que está en medio está gravado con un 15%.

3. Aumentos. Cuando compras un bono, recibes pagos regulares y fijos. Con el tiempo, esos pagos pueden verse abrumados por la inflación. Un pago de intereses de $1 valdrá solo 68 centavos después de 20 años de una inflación del 2%. Pero un dividendo en acciones tiene el potencial de aumentar cada año y seguirle el ritmo a la inflación.

Una desventaja: las empresas detestan recortar los dividendos, y mucho menos eliminarlos por completo, porque es un signo de debilidad financiera. Wall Street siente la misma debilidad financiera que Superman siente por la kriptonita. Cuando General Electric, que alguna vez fue considerado un dividendo inquebrantable, anunció que reduciría su dividendo a un centavo por acción en diciembre del 2018, las acciones cayeron un 4.6% el día del anuncio. Ya había caído un 60% ese año, gracias a un corte anterior. Más recientemente, Ross Stores, que había aumentado sus dividendos durante 25 años, los suspendió en mayo. La tienda de moda ha bajado un 16.7% este año.

La pandemia del coronavirus está afectando a los pagadores de dividendos. En enero, antes del brote, ninguna empresa disminuyó o suspendió sus dividendos. En mayo, 19 acciones del S&P 500 disminuyeron sus dividendos y 41 los suspendieron. El pago medio de dividendos se redujo un 6%, ya que las empresas tratan de conservar el efectivo para hacer frente a la incertidumbre.

Y, con dividendo o sin él, las acciones son acciones, y cuando los precios de las acciones caen, pueden caer con fuerza. El mercado de valores aún no se ha recuperado plenamente de su repentino y profundo descenso de febrero a marzo. En lo que va del año, los dividendos aristócratas han caído un 8.59%, comparado con la pérdida del 2.57% del índice S&P 500. (Ambas cifras incluyen los dividendos reinvertidos).

Los reyes de los dividendos

Los dividendos suelen constituir alrededor de un tercio del rendimiento total —apreciación del precio de las acciones más dividendos— del S&P 500. Estas diez empresas han logrado aumentar sus dividendos cada año durante al menos 50 años consecutivos, contando desde hace 64 años consecutivos:

Logo de Dover

64 años  

Dover


Logo de GPC

64 años  

Genuine Parts Company 


Logo de Emerson

63 años  

Emerson Electric Co.


Logo de Procter and Gamble

63 años  

Procter & Gamble


Logo de 3M

62 años  

3M 


Logo de Johnson and Johnson

58 años  

Johnson & Johnson 


Logo de Coca Cola

58 años  

Coca-Cola


Logo de Colgate Palmolive

57 años  

Colgate-Palmolive


Logo de Stanley Black and Decker

52 años  

Stanley Black & Decker, Inc


Logo de Hormel Foods

51 años  

Hormel Foods

Datos: Índices S&P Dow Jones, Fotos: Alamy Stock

Inversión de dividendos

Depende de ti decidir si quieres invertir en acciones que paguen dividendos, incluso en aquellas con un largo historial de aumento de sus dividendos. Investígalas cuidadosamente, y no dudes en pedirle a un asesor que te guíe. Invertir en una sola acción puede ser mucho más arriesgado que invertir en una cartera. Cuando tienes docenas de acciones, una gran caída en una acción puede verse amortiguada por tus otras acciones. Cuando tienes solo una, es muy posible perder la mayor parte o todo el dinero que inviertes.

Sin embargo, puedes invertir en fondos de inversión o fondos cotizados en bolsa, que pueden ser propietarios de cientos de valores. Alrededor del 76% de las empresas del S&P 500 pagan dividendos, por lo que podrías invertir en un fondo que rastree a los principales pagadores de dividendos del S&P 500. Los dividendos aristócratas ProShares S&P 500 y la apreciación de dividendos de Vanguard son dos de esos fondos a considerar.

¿Qué opinas?

0 | Add Yours

Deje su comentario en el campo de abajo.

Debe registrarse para comentar.

LEE ESTE ARTÍCULO