Compra letras del Tesoro para ganar más intereses sobre tus ahorros
Cómo crear una cuenta TreasuryDirect para invertir en valores públicos sin pagar comisiones.
ISTOCK / GETTY IMAGES
Si vas a solicitar un préstamo, probablemente grites el nombre del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cada vez que pises una tachuela. Sin embargo, si eres uno de los sufridos ahorradores del país, es posible que estés pensando en enviar chocolates a los 12 miembros del poderoso Comité Federal del Mercado Abierto, que aumentó el rango objetivo de las tasas de interés a corto plazo siete veces el año pasado (y una vez este año) a entre 4.5% y 4.75%. Como resultado, las tasas de ahorro han aumentado de casi cero a más del 5 por ciento en los últimos 12 meses.
Una excelente manera de aprovechar el aumento de las tasas es comprar valores a corto plazo emitidos por el Gobierno federal, denominados letras del Tesoro o T-bills para abreviar. Una letra del Tesoro a seis meses rendía un 5.17% el 28 de febrero, más que un bono del Tesoro a 30 años, que registró un rendimiento del 3393%. Puede comprar bonos del Tesoro recién emitidos de varias duraciones a través de su banco o corredor, que puede cobrar una comisión, o puede comprarlos en línea sin comisión por tan solo $ 100 a través del programa del Gobierno TreasuryDirect (en inglés).
Abrir una cuenta TreasuryDirect no es un proceso sencillo, y es posible que te sientas inclinado a pagar a un corredor para que te compre las letras solo por comodidad. No obstante, cuando se trata de las finanzas personales, lo gratuito es casi siempre mejor que lo que no lo es y, una vez que tengas tu cuenta configurada, la compra regular de valores del Tesoro es una buena opción para el dinero que puedas necesitar rápidamente, como un fondo de emergencia.
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Conceptos básicos de los valores del Tesoro
Los valores del Tesoro son títulos de deuda pública emitidos por el Gobierno y están respaldados por su pleno poder tributario. Los hay de tres tipos: letras, bonos y pagarés. Una letra del Tesoro vence en un año o menos, mientras que un pagaré del Tesoro se emite con un plazo de vencimiento de entre 2 y 10 años. El bono del Tesoro se emite con un plazo de vencimiento de 20 años o más.
Vamos a concentrarnos en las letras del Tesoro, porque son las que la mayoría de las personas utilizan para el ahorro a corto plazo. Puedes obtener letras con plazos que varían de 4 a 52 semanas.
El Gobierno vende todos sus valores mediante subasta, y acepta las ofertas más bajas primero. La mayoría de los licitadores son grandes instituciones financieras.
Por lo general, los inversores particulares optan por hacer una oferta no competitiva, en la que simplemente se obtiene el rendimiento promedio establecido en la subasta. Si haces una oferta no competitiva —y ese es el caso si usas TreasuryDirect—, tendrás la garantía de obtener la cantidad de letras que pides.
A diferencia de la mayoría de los bonos, que pagan intereses periódicos, las letras del Tesoro se venden con un descuento sobre su valor nominal; cuando la letra vence, tu interés es la diferencia entre lo que pagaste y el valor nominal de la letra. Por ejemplo, el Tesoro vendió el 23 de febrero una letra a 52 semanas. El precio de la letra de $1,000 era de $951.52. Cuando la letra venza dentro de un año, los inversores obtendrán $1,000. Los $48.48 son tus intereses, que se traducen en un rendimiento del 4.85%.
Cómo abrir una cuenta en TreasuryDirect
El sitio web de TreasuryDirect no es complicado. Si deseas abrir una cuenta, visita TreasuryDirect.gov y haz clic en Open a New Account (Abrir una nueva cuenta) al lado derecho, en el cuadro de inicio de sesión.
Paso 1. Selecciona el tipo de cuenta que deseas abrir. El enlace no está en las tres casillas que explican cómo abrir una cuenta. En lugar de esto, hay un pequeño recuadro azul en la parte inferior de la página que dice Apply Now (Solicitar ahora). La configuración predeterminada en la página siguiente es Individual (Particular). Las demás son para empresas o patrimonios y fideicomisos. Una vez que hayas hecho tu selección, haz clic en Submit (Enviar) en una pequeña casilla azul que se halla en la esquina inferior izquierda. [Nota: No uses el botón del navegador para regresar a una página; utiliza el pequeño botón de Return (Regresar)].
Paso 2. Llena tus datos personales: nombre, dirección, número de Seguro Social, teléfono y correo electrónico. También tendrás que proporcionar tu información bancaria: nombre, número de ruta, número de cuenta, nombre(s) de la cuenta, e indicar si se trata de una cuenta corriente o de ahorros. Revisa toda la información con detenimiento.
Paso 3. Crea una contraseña y selecciona las tres preguntas de recordatorio que habrás de contestar en caso de que olvides la contraseña.
Eso es todo. Recibirás un correo electrónico del Tesoro de EE.UU. que te dará un código de acceso único; ingrésalo cuando se te pida y habrás accedido a la cuenta. Haz clic en el botón BuyDirect para hacer compras; verifica tus compras en Current Holdings (Activos actuales). Solo puedes comprar durante las fechas de subasta (en inglés), que ocurren con regularidad. Las ofertas no competitivas se han de recibir antes de las 11:00 a.m. del día de subasta.
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Escalonar como estrategia ante el aumento de las tasas
Un problema al comprar valores que devengan intereses es que las tasas a las que los compras son fijas durante un período de tiempo, por ejemplo, un año. Tu mayor preocupación es que las tasas sigan aumentando después de que hayas invertido a una tasa fija. Powell ha indicado que seguirá aumentando las tasas de interés a fin de contener la inflación. Bank of America Global Research espera que la Reserva Federal aumente su tasa de fondos federales en medio punto porcentual en diciembre y luego de nuevo en febrero del 2023, con otra subida de un cuarto de punto en marzo.
¿Cómo evitas lamentarte del rendimiento? Al escalonar tu inversión. Por ejemplo, supongamos que tienes $1,000 que quieres invertir. Invierte $250 en una letra del Tesoro a un año en la próxima fecha de subasta. Después, haz lo mismo cada tres meses. Al cabo de un año, tendrás una letra del Tesoro que vence cada tres meses. ¿Continuaron aumentando las tasas después de tu primera compra? Habrías percibido el beneficio del aumento con la próxima compra.
Otra estrategia: Invierte los $1,000 en letras a tres meses. Cada tres meses, reinvierte $250 de las letras a tres meses en una letra a un año. Al final del año, tendrás cuatro letras del Tesoro a un año, con vencimiento cada tres meses.
En la actualidad, la letra del Tesoro a un año es la inversión de mayor rendimiento si comparas las letras, los pagarés y los bonos. Esto no es lo normal: por lo general, cuanto más tiempo se inmoviliza el dinero, mayor es el rendimiento. Al menos por el momento, no tiene sentido atar el dinero durante, digamos, dos años a un rendimiento más bajo del que obtendrías durante un año.
También puedes usar la estrategia de escalonamiento para los certificados de depósito bancarios, pero los bancos no ofrecen en la actualidad certificados de un año con tasas tan altas como las de las letras del Tesoro a un año. Los bancos no suelen aumentar sus tasas de ahorro con la misma rapidez que las tasas de préstamo. Las tasas de interés de los certificados de depósito tal vez lleguen a ser comparables a las de las letras del Tesoro con el tiempo.
John Waggoner escribe para AARP sobre temas financieros, desde presupuestos e impuestos hasta el Seguro Social y la planificación de la jubilación. Anteriormente fue periodista para Kiplinger's Personal Finance y USA Today, y ha escrito libros sobre inversión y la crisis financiera del 2008. La columna sobre inversión de Waggoner para USA Today se publicó en docenas de periódicos durante 25 años.