El Gobierno federal ofrece más opciones en el plan de jubilación TSP
Los participantes pueden elegir entre miles de fondos mutuos.
MARKO GEBER / GETTY IMAGES
En el Thrift Savings Plan (TSP), como se llama la cuenta de ahorros de jubilación de los empleados del Gobierno federal y del personal militar, aumentarán bastante la cantidad de opciones de inversión a partir de junio.
El plan TSP es similar a los planes 401(k) o 403(b). Actualmente, los trabajadores pueden invertir sus ahorros en cinco fondos indexados que siguen índices de bonos y acciones, tales como el índice bursátil Standard and Poor’s 500. El plan también ofrece diez fondos de fecha objetivo, que determinan la composición de las inversiones en función de la fecha en la que desea jubilarse el participante. Sin embargo, a partir de junio los trabajadores podrán elegir entre 5,000 fondos mutuos de 300 compañías de fondos mutuos, y también podrán invertir en acciones y bonos, y en sectores específicos de la industria y otras áreas.
Las nuevas opciones de fondos mutuos no estarán disponibles para todos los empleados federales: los inversores deberán tener al menos $40,000 en ahorros en el plan TSP. Además, los participantes deben invertir al menos $10,000 en estas nuevas opciones y no pueden asignar a ellas más del 25% de sus activos. Pagarán un cargo anual de $55, un cargo de $95 en concepto de mantenimiento y $28.75 por transacción. Los inversores también pagarán otros cargos y gastos que cobran los fondos, como el cargo regular de administración.
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Con el plan TSP se sigue permitiendo a los inversores mover dinero entre los fondos actuales del plan, lo cual significa que pueden modificar el porcentaje de sus activos asignados a diferentes fondos. También podrán transferir dinero entre fondos sin reasignar la cartera completa.
Los cambios al plan TSP se han estado planeando desde el 2009, cuando el Congreso autorizó la ampliación de las opciones.
¿Es esto bueno para los inversores con experiencia?
Los planificadores financieros tienen opiniones distintas sobre los cambios en el plan TSP. “Es excelente para el empleado gubernamental que dirige sus propias inversiones”, dijo por correo electrónico Dennis Nolte, un planificador financiero certificado de Seacoast Bank en Winter Park, Florida. En la actualidad, las opciones de inversión están limitadas a unos pocos fondos indexados. “Creo en la elección personal al momento de invertir, y si las personas tienen el tiempo, el temperamento y el talento para administrar sus propios fondos en forma un poco más activa, pues mejor para ellas”.
La investigación actual corrobora el argumento de Nolte. Durante la última década, solo el 16.9% de los fondos mutuos con administración activa tuvieron mejor desempeño que el S&P 500, según indican los índices S&P Dow Jones. Esos administradores que efectivamente le ganan al índice raramente continúan haciéndolo. Dado que a los inversores profesionales les resulta tan difícil superar al S&P 500, la persona común probablemente tampoco pueda lograr rendimientos por encima del índice.
Los participantes también podrán diversificar mejor sus carteras, porque el plan TSP ahora ofrecerá fondos que invierten en acciones del mercado inmobiliario y otros sectores, incluidos los mercados emergentes. Además, los inversores que se preocupan por las políticas ambientales, sociales y de gobernanza de las empresas también tendrán una selección de fondos mutuos con conciencia social.
Otros planificadores financieros están decepcionados. “Si bien el inversor promedio puede querer una mayor cantidad de opciones de inversión, los estudios han demostrado que la simplicidad y el bajo costo son los ganadores a largo plazo”, dice Randy Burns, un planificador financiero certificado en Naperville, Illinois. “El plan TSP ha sido durante mucho tiempo un ejemplo estelar de estas dos características”. Algunas de las opciones nuevas, dice Burns, pueden no tener las virtudes de la simplicidad y el bajo costo.
Evan Beach, un planificador financiero certificado y gestor patrimonial en Campbell Wealth Management en Alexandria, Virginia, también tiene sus dudas sobre las ventajas de contar con más opciones en el plan TSP. “Creo que a la larga será malo para todos, con excepción de los inversores más expertos”, dice. “Para los demás, me temo que esto llevará a la inversión especulativa”.
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Rob Greenman, un planificador financiero de Portland, Oregón, está de acuerdo. “¿Se sentirán atraídos a objetos brillantes como los fondos con gestión activa con un sólido rendimiento anterior? ¿Perseguirán las ganancias de ciertos sectores? Será fascinante mirar hacia atrás dentro de unos años y ver cuál fue el resultado de este ejercicio basado en el comportamiento de los inversores”.
John Waggoner escribe para AARP sobre temas financieros, desde presupuestos e impuestos hasta el Seguro Social y la planificación de la jubilación. Anteriormente fue periodista para Kiplinger's Personal Finance y USA Today, y ha escrito libros sobre inversión y la crisis financiera del 2008. La columna sobre inversión de Waggoner para USA Today se publicó en docenas de periódicos durante 25 años.