6 tipos comunes de fraude de inversión y cómo identificarlos 

Divisas

Al igual que las estafas de criptomonedas mencionadas anteriormente, se trata de estafadores que prometen ganancias fáciles mediante inversiones en los mercados de divisas. A menudo mantienen el engaño por medio de la entrega de pagos al estilo de un esquema Ponzi.

Caso reciente: A finales del 2022, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) alegó que John Fernández, residente de Houston, había recaudado fraudulentamente más de $4.3 millones de unos 175 inversores tras prometerles “intereses garantizados todos los meses” mediante el comercio de divisas. En lugar de invertir en los mercados de divisas, Fernández enviaba a los inversores capturas de pantalla que mostraban ganancias fabricadas de transacciones, según la SEC. Pagó algo de dinero, pero en general se trataba de un esquema Ponzi, un fraude en el que se crea la ilusión de una operación exitosa pagando a los inversores “ganancias” falsas que no son más que dinero pagado por otros inversores engañados. Cuando ese negocio fracasó, Fernández culpó a un “retroceso fiscal” y pidió a los inversores que trasladaran su dinero a una nueva inversión, descrita como una “empresa financiera legítima.” Este segundo negocio, que prometía rendimientos anuales de entre el 5 y el 100%, también fracasó.

Recompra garantizada

Estas estafas prometen los beneficios de una iniciativa empresarial sin ninguno de sus riesgos. Todo lo que tienes que hacer es comprarle algo al estafador, que promete recomprártelo una vez que esté listo para el mercado. Entre las propuestas empleadas se encuentran “compra nuestras plántulas y nosotros te compraremos tus plantas” y “compra nuestro equipo de lombricultura y nosotros te compraremos tus lombrices”.

Caso reciente: Desde el 2021, una empresa llamada Agridime ha recaudado $191 millones de más de 2,100 inversores mediante lo que la SEC considera un esquema Ponzi. La empresa supuestamente acordó vender a los inversores terneros por $2,000 cada uno, y luego recomprar los mismos animales a un precio más alto al cabo de un año. La compañía garantizaba un rendimiento de al menos el 15% y ofrecía a los participantes la oportunidad de “proporcionar a otras personas en el país carne de res fresca de la más alta calidad”. Sin embargo, según la SEC, la empresa adquirió mucho menos ganado del que vendió a los inversores, tenía menos de $1.5 millones en efectivo en septiembre pasado y proporcionó al menos $58 millones en pagos tipo Ponzi a los inversores. En su publicidad, la empresa reconocía: “Sabemos que suena demasiado bueno para ser verdad”.

Metales preciosos

En estas operaciones ilegales, los vendedores convencen a las víctimas de que deben retirar sus ahorros de las inversiones seguras y tradicionales, y convertirlos en monedas de oro y plata. Estas monedas, dicen los estafadores, mantendrán a salvo el dinero que tanto te ha costado ganar cuando la economía (o el medioambiente o el sistema de salud) se derrumbe de manera inevitable.

Caso reciente: En un acuerdo anunciado el pasado octubre, la CFTC y reguladores de 30 estados alegaron que el comerciante de metales preciosos Safeguard Metals había engañado a más de 450 inversores vendiéndoles $66 millones en monedas de plata a precios fraudulentos. Según el acuerdo, la empresa persuadió a personas mayores en el país, la mayoría de las cuales eran inversores inexpertos, de que vaciaran sus cuentas de jubilación para comprar plata, aprovechándose de sus temores y dando información falsa sobre la seguridad de las cuentas de jubilación tradicionales. Los representantes de ventas le dijeron a un inversor que el mercado de valores iba a desplomarse y que el Gobierno confiscaría las cuentas IRA, y llamaron repetidamente a otro inversionista para decirle que se diera prisa y que tomara una decisión. A pesar de que la empresa les decía a sus clientes que normalmente les vendía plata a un precio entre un 4 y un 23% por encima de sus propios costos, los márgenes de beneficio promedio de Safeguard en realidad eran del 71% hasta el 2021, según la CFTC.

Comercio de materias primas

Este es otro ejemplo de estafadores que se aprovechan del hecho de que la mayoría de las personas no saben mucho sobre muchos tipos de inversión.

Caso reciente: Phillip Galles fue declarado culpable por un juez el pasado noviembre por haber obtenido fraudulentamente $5.3 millones de 65 personas para un fondo común de dinero para invertir en materias primas, y luego utilizar ese dinero para gastos que incluían el alquiler de autos de lujo y compras en una joyería, Macy's y Best Buy. Entre las afirmaciones falsas de Galles, el juez determinó lo siguiente: tenía un rendimiento de inversión del 238% en el 2020; gestionaba $1,700 millones en entidades extraterritoriales y acababa de recaudar $3,000 millones para invertir; y empleaba al menos cinco modelos comerciales automatizados diferentes, incluidos “'puntos de inflexión' determinados mediante algoritmos [que] se filtran utilizando la dinámica de la cartera de pedidos/el análisis de la microestructura del mercado para beneficiarse de los movimientos de precios en cualquier dirección en estas áreas”. Cuando un cliente le pidió retirar parte de su dinero, Galles le dio una serie de excusas para explicar por qué no podía hacerlo, entre ellas errores bancarios que impedían el retiro de fondos y una visita a la sala de emergencias: “Una pastilla se me abrió en la garganta por accidente y se me cerró la garganta durante dos minutos enteros. Pensé que era una cebolla e intenté sacármela. No me fue muy bien”.

Bienes raíces

Siempre que se trate de artículos costosos —incluidos los bienes inmuebles—, te encontrarás con estafadores que buscan beneficiarse. A veces le ofrecen al propietario de una vivienda dinero rápido a cambio de la promesa de contratar a un determinado agente inmobiliario si el dueño decide vender su casa, como se describe en este episodio de The Perfect Scam, de AARP. En algunos casos, los propietarios no saben que el contrato permanecerá en vigor durante años y que el agente inmobiliario puede hipotecar su vivienda. O, como en el caso que se presenta a continuación, un estafador promueve inversiones inmobiliarias que ofrecen grandes beneficios y luego desaparece con el capital.

Caso reciente: Wilson Baston se declaró culpable de fraude postal y fraude electrónico en el 2008 en un esquema inmobiliario que les costó a unas 185 personas más de $22 millones. La SEC lo acusó el pasado junio de poner en marcha un esquema similar poco después de salir de prisión en el 2017. En esta ocasión, según la SEC, convenció a un grupo de personas de que invirtieran más de $10 millones en varios negocios inmobiliarios (que no identificó) prometiendo devolverles el capital, con intereses de hasta el 25%, en cuestión de días o semanas. Baston, que supuestamente ocultó su pasado utilizando el alias “Chanon Gordon”, promocionaba su habilidad para obtener ganancias de la compra y venda de propiedades infravaloradas, pero a menudo utilizaba nuevas inversiones para realizar pagos tipo Ponzi a otros inversores, según las acusaciones federales. En una ocasión en que Baston no podía pagarle a un inversionista —había utilizado el dinero de esa persona para pagarle a otra—, lo convenció no solo de que “trasfiriera” el supuesto capital e intereses a una nueva transacción, sino también de que pagara otros $4,000, según la SEC. Baston rechazó las solicitudes de reembolso citando obstáculos como el traslado de su oficina, el no tener su teléfono y múltiples episodios de COVID-19, según la demanda.

Cómo evitar estas estafas

Antes de invertir:

1. Verifica las credenciales. Brokercheck.finra.org, adviserinfo.sec.gov y nfa.futures.org/basicnet muestran los registros y las licencias de los profesionales financieros. “La mayoría de las estafas tienen que ver con entidades, personas y productos no registrados”, afirma Melanie Devoe, de la CFTC.
2. Busca transparencia. Desconfía si no puedes verificar los estados financieros de forma independiente. Una ventaja de los fondos mutuos es que puedes encontrar fácilmente su precio, rendimiento y tenencias en múltiples fuentes.
3. Tómate tu tiempo. No te precipites a invertir solo porque te digan que saldrás perdiendo si no actúas pronto. “Si es una inversión legítima, estará disponible mañana”, afirma Claire McHenry, presidenta de la Asociación Norteamericana de Administradores de Valores.
4. Obtén una segunda opinión. Analiza la inversión propuesta con alguien que no esté involucrado en el negocio, tal vez un amigo sensato. Esa medida “puede desvanecer el halo de entusiasmo que acompaña a un discurso de ventas”, afirma Devoe.
5. Conoce tus limitaciones. ¿Puedes permitirte perder la totalidad o parte de tu inversión? ¿Entiendes realmente en lo que te estás metiendo? Si una oportunidad de inversión es confusa o vaga, probablemente no sea una buena estrategia para ti, dice McHenry.