Inversiones bursátiles para los menos valientes
El mercado de valores es aterrador. Estas son dos estrategias para que no lo sea tanto.
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¿Tienes recelo de invertir en el mercado de valores debido a la volatilidad actual? De ser así, es comprensible. Pero dejar todo tu dinero en una cuenta de ahorros también conlleva riesgos, y casi con toda seguridad, te alcanzará para comprar mucho menos dentro de diez años. Haz a un lado los nervios que te genera el mercado y continúa invirtiendo. Estas son dos versiones de una estrategia para invertir en acciones. Lo más probable es que ambas tengan rendimientos más altos, con solo la posibilidad de una (muy improbable) pérdida mínima.
Supongamos que tienes $10,000 que no necesitarás durante una década, pero no quieres perder ni un centavo de ese dinero. Puedes obtener alguna ventaja del mercado de valores y recuperar tu dinero combinando un certificado de depósito (CD) y un fondo indexado de acciones de bajo costo. (Un fondo indexado de acciones, tal como implica su nombre, no está administrado por un gerente de fondos mutuos, sino que simplemente sigue un índice, como el índice bursátil Standard & Poor’s 500).
Comienza por buscar el certificado de depósito que más pague —y que esté asegurado por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) o la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA)— para un período específico (en este caso, 10 años). Bankrate.com y DepositAccounts.com son dos buenos sitios donde buscar. Al momento de escribir este artículo, varios bancos ofrecían certificados de depósito a 10 años con un rendimiento porcentual anual, o APY, de entre el 2 y el 3%. Supongamos que eliges el CD a 10 años con rendimiento del 3%, ya que está asegurado por la FDIC por hasta $250,000.
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Para los que están verdaderamente aterrorizados
Primero decide cuánto tendrás que poner en el CD para recuperar $10,000 después de 10 años. Si bien no es difícil hacer matemáticas, esta calculadora te hace el cálculo sin ningún riesgo. Simplemente ingresa $10,000, 3% de interés y diez años, sin tocar la "pérdida completa del valor de las acciones", y te dice que comprar un CD con $7,441 funcionará si dejas que se reinvierta y capitalice el interés. (Ten en cuenta que el interés del CD está sujeto a impuestos, por lo que la estrategia funciona mejor en una cuenta con impuestos diferidos, como una cuenta normal de jubilación individual o, mejor aún, una Roth IRA libre de impuestos).
Después, toma los $2,559 restantes y compra un fondo indexado de acciones de costo ultra bajo que contenga miles de acciones. Algunos ejemplos: Fidelity ZERO Total Market Index Fund (FZROX), Vanguard Total Stock Market ETF Fund (VTI) o Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX). Asegúrate también de que los dividendos se reinviertan automáticamente.
Luego, siéntate y relájate. ¿Qué retornos obtendrás? Si bien dependerá, obviamente, del rendimiento del mercado de valores, te presentamos algunos ejemplos.
| Estrategia 1 | |
|---|---|
| Retorno anualizado del mercado de valores | Retorno total anualizado con el CD |
| -100% | 0% |
| 0% | 2.3% |
| 4% | 3.26% |
| 8% | 4.50% |
| 12% | 6.02% |
Fuente: Depositaccounts.com
En este ejemplo, recuperarás tus $10,000 iniciales, suponiendo que conservas el CD hasta su vencimiento (si lo retiras antes, deberás pagar una multa). Por ejemplo, si el retorno de las acciones es del 8% anual (por debajo del promedio histórico del 10%), ganarás en conjunto un 4.5% anual y recibirás $15,525. Con suerte, esta cantidad será más alta que la inflación a largo plazo. Si las acciones retornan el promedio histórico del 10%, obtendrás un 5.22% anual y tendrás $16,638 al final de los 10 años.
Ken Tumin, fundador de DepositAccounts.com, dijo: “esta estrategia les da a las personas la tranquilidad emocional para invertir en acciones”. Yo creo que también les brinda la seguridad que necesitan para permanecer en el mercado.
Asume algo de riesgo
Los retornos mencionados son modestos, pero seamos realistas: si el mercado de valores perdiera todo su valor, el capitalismo habría fracasado y, muy probablemente, el Gobierno de Estados Unidos junto con él. Tu cartera sería la menor de tus preocupaciones. Así que utilicemos un escenario razonable para el peor de los casos, en el cual las acciones pierden el 50% de su valor en el transcurso de una década. Eso es equivalente a que el índice bursátil caiga un 57%, ya que los dividendos reinvertidos amortiguarían la caída. En comparación, durante la horrible “década perdida”, entre el 2000 y el 2009, las acciones perdieron solo el 2.64% en todo el período, gracias en parte a esa reinversión de dividendos.
En la calculadora, solo tienes que cambiar una variable y llevarla de “worst case scenario” (peor de los casos) a “50 percent loss of stock value” (pérdida del 50% en el valor de las acciones). Ahora puedes colocar $5,925 en el CD y $4,075 en el fondo indexado de acciones. Con más dinero en acciones, tu beneficio será mayor, como se ilustra a continuación:
| Estrategia 2 | |
|---|---|
| Retorno anualizado del mercado de valores | Retorno total anualizado con el CD |
| -50% | 0% |
| 0% | 1.87% |
| 4% | 3.42% |
| 8% | 5.30% |
| 12% | 7.50% |
Fuente: Depositaccounts.com
Si el mercado de valores perdiera todo, pero el Gobierno de Estados Unidos sobreviviera, recuperarías $7,962 del CD y perderías $2,038 (algo más del 20%). Mientras que el mercado de valores gane más que la tasa del 3% del CD, verás un mejor rendimiento. Un retorno anual promedio del 8% en acciones te daría un retorno de inversión del 5.30%, el cual —espero— será más alto que la inflación. Si las acciones generaran un retorno del 10%, que ha sido el promedio histórico, ganarías el 6.36% anual y al cabo de los 10 años tendrías $18,534.
El verdadero beneficio de esta estrategia
En mi profesión como planificador financiero, he visto cómo muchas personas sucumben al pánico y venden cuando se derrumba el mercado de valores. El beneficio de esta estrategia es la tranquilidad de saber que vas a recuperar todo tu dinero, o al menos la mayor parte, incluso si el mercado de valores baja a cero. Espero que eso le dé a la mayoría el coraje necesario para permanecer en el mercado.
Esta es una estrategia que ideé hace muchos años. Se la he recomendado a algunas personas desde hace mucho tiempo. Pero cuando las tasas de interés se desplomaron, la estrategia dejó de funcionar, ya que casi todo el dinero tenía que estar en el certificado de depósito para recuperarlo, lo que dejaba muy poco para colocar en el fondo indexado de acciones. Ahora que las tasas están más altas y el mercado de valores causa más temor, estoy comenzando a divulgarla otra vez. En realidad, DepositAccounts.com creó esta calculadora hace diez años basándose en mis conversaciones con Ken Tumin.
Finalmente, existen muchas variaciones de esta estrategia, como reducir el período de la inversión o incluso utilizar lo que se conoce como bonos del Tesoro de cupón cero. Eso es similar al CD en el que se reinvierte el interés, pero tiene el beneficio adicional de que el interés está exento de impuestos.
Invertir en acciones es difícil, particularmente en los mercados bajistas. Tal vez esta estrategia pueda darte la confianza y la tranquilidad necesarias para invertir y mantener el rumbo.
Allan Roth es un planificador financiero en actividad que ha enseñado finanzas y finanzas conductuales en tres universidades y ha escrito para publicaciones nacionales, entre ellas The Wall Street Journal. A pesar de sus muchas credenciales (planificador financiero certificado [CFP], contador público certificado [CPA], maestría en Administración de Empresas [MBA]), sigue convencido de que aún puede mantener la simplicidad a la hora de invertir.