4 estrategias para hacer que tu dinero rinda más

¿Recuerdas aquellos complicados problemas de matemáticas de la escuela secundaria? “Dos trenes salen de la estación a distintas horas. El tren A viaja a 60 millas por hora...”. Ya sabes cómo son. Pero aquí hay un acertijo que nuestros maestros nunca nos dieron: te jubilas a los 65 años con $500,000 en ahorros. ¿Cuántos años puedes vivir con eso antes de quedarte sin dinero? ¡Caramba! Es suficiente para sentir nostalgia por los despreocupados días de las matemáticas de los trenes.

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El cálculo de esas cifras no ha hecho más que complicarse con el aumento de nuestra expectativa de vida. Un hombre promedio en el país puede esperar vivir casi seis años más durante la jubilación que el hombre promedio de hace 50 años; una mujer promedio, casi cinco años más. Son noticias fantásticas... suponiendo que tengas suficiente dinero ahorrado. No resulta extraño que una encuesta reciente de la empresa de investigación y asesoramiento Cerulli Associates descubriera que el mayor temor financiero del 58% de los jubilados y prejubilados es quedarse sin dinero. Hemos encontrado algunos tutores para ayudarte a comprender las nuevas matemáticas de la jubilación: asesores financieros e investigadores académicos que han dedicado años a estudiar el modo de administrar los retiros jubilatorios sin riesgos. Así que, antes de tomar el lápiz para resolver esta ecuación, lee las cuatro estrategias de ingresos jubilatorios que ellos han creado para maximizar el dinero disponible para tus gastos y minimizar el riesgo de vaciar tu cuenta bancaria.

Peter Ryan

La regla del 4%

• En pocas palabras: retiras el 4% de los ahorros el primer año y aumentas los retiros cada año según la tasa de inflación.
• Lo esencial: durante el primer año de jubilación, puedes retirar hasta un 4% de tus ahorros jubilatorios, ya sean cuentas IRA, planes 401(k) u otras cuentas. Cada año posterior, aumentas esos retiros en función de la tasa de inflación. Por lo tanto, si tienes $500,000 en ahorros jubilatorios, el primer año retirarías $20,000. Al año siguiente, si la tasa de inflación es del 3%, retirarías $20,000 más el 3% de $20,000 —o $600— por un total de $20,600.
• La base de la estrategia: Bill Bengen, asesor financiero e investigador, propuso la regla del 4% a principios de la década de 1990 con el fin de determinar el modo de lograr que una cartera jubilatoria sencilla —la mitad invertida en acciones de grandes empresas nacionales y la otra mitad en bonos del Gobierno— durara 30 años, incluso en los peores momentos de los mercados. Bengen ha continuado perfeccionando el sistema con los años. Si ajustas el saldo a un 55% de acciones y un 45% de bonos y añades al fondo acciones internacionales y de pequeñas empresas, señala, puedes aumentar el retiro inicial al 4.7%.
• Desventajas: las investigaciones antiguas dan resultados antiguos. Los cálculos de Bengen se probaron en función del rendimiento del mercado en el pasado, por lo que una caída del mercado de valores prolongada o sin precedentes podría desbaratar los cálculos. Además, dado que la regla se creó específicamente para resistir las peores situaciones, podrías acabar con un montón de dinero sin gastar (y sin disfrutar) en tus últimos años si los mercados se mantienen estables.
• Considéralo si…: quieres un cálculo sencillo con un riesgo lo suficientemente bajo como para ayudarte a dormir por la noche.

El método “guardrails” (barandillas)

• En pocas palabras: date un capricho, pero vigila los mercados y lleva tu calculadora de bolsillo.
• Lo esencial: comienzas por retirar el primer año un 5.3%, con un 60-70% en acciones. Cada año posterior, calculas un nuevo retiro anual en función del aumento o disminución de tu cartera y de la tasa de inflación. Como resultado, tu retiro anual puede aumentar, permanecer igual o incluso reducirse drásticamente.
• Ejemplo hipotético: durante el primer año de jubilación, retiras $26,500, lo que equivale al 5.3% de tu cuenta de jubilación de $500,000. Al año siguiente, ajustas esa cantidad inicial según la inflación. Con frecuencia, esa será la nueva cantidad que retires; si la tasa de inflación es, digamos, del 3%, tu nueva cifra será de $27,300. Pero antes de continuar, compara esa nueva cifra con el valor de tu cartera al final del año. Luego, teniendo en cuenta si ha sido un año especialmente bueno o malo para tus inversiones —es decir, si te has topado con una “barandilla” (guardrail) que te impida desviarte demasiado—, el retiro del segundo año podría ser muy diferente. ¿Cuán diferente? En este ejemplo, podría bajar a $24,600 (un 7% menos que el primer año) o subir a $30,000 (un 13% más).
• La base de la estrategia: Jonathan Guyton, planificador financiero de Cornerstone Wealth Advisors en Minneapolis, es cocreador de este sistema, y dice que su intención era determinar la cantidad de dinero adicional que podrías retirar si estuvieras dispuesto a ser más flexible. Guyton ha estado utilizando este método con sus propios clientes durante más de una década. “Nadie ha tenido que cambiar demasiado su estilo de vida ni preocuparse por si su plan de ingresos para la jubilación era una bomba de tiempo”, comenta.
• Desventajas: ¡Tantas... cuentas! Además, a diferencia de lo que ocurre cuando apruebas un examen, tu esfuerzo no siempre tendrá recompensa. “No hay nada gratis en la vida”, dice Guyton. “Cuando uno de los ajustes se dispara, tienes que atenerte a las consecuencias”. Para prepararte para los años en que recibas menos ingresos jubilatorios, Guyton sugiere reservar un poco de dinero aparte.
• Considéralo si…: quieres comenzar con un mayor ingreso, pero no te importa hacer los cálculos (o trabajar con un asesor financiero).

Método basado en las distribuciones mínimas obligatorias

• En pocas palabras: ¿qué haría el IRS?
• Lo esencial: si tienes dinero en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos (en inglés), como una cuenta IRA o un plan 401(k), el IRS lo dejará tranquilo solo durante un tiempo. En algún momento —en la mayoría de los casos, a partir del momento en que cumplas 73 años— tendrás que retirar una determinada cantidad de dinero. Ese retiro es lo que se conoce como distribución mínima obligatoria (RMD). El método RMD utiliza la fórmula del IRS para determinar lo que debes retirar de estas cuentas con impuestos diferidos como pauta para determinar lo que puedes retirar de todas tus cuentas de jubilación, estén o no sujetas a RMD. Imagina que el IRS es como el alumno inteligente que se sienta a tu lado en la clase de matemáticas y tú copias sus respuestas.

Sin embargo, no es necesario hacer trampa. Esa fórmula, que se basa en tu edad y en el valor de tu cuenta, se extrae de lo que se conoce como Tabla Uniforme de Expectativa de Vida, que puedes encontrar en la publicación 590-B del IRS en irs.gov.

• La base de la estrategia: las tablas del IRS se han creado con el fin de que puedas liquidar tu cuenta en función de tu expectativa de vida. La fórmula para la edad de 73 años consiste en retirar el 3.8% del saldo de tu cuenta a esa edad (es decir, $19,000 de una cuenta de $500,000), y el porcentaje aumenta gradualmente cada año posterior, por ejemplo, hasta alcanzar el 5.6% a los 83 años.

“Es una cifra conservadora de gastos, pero puede darte una orientación”, señala Wade Pfau, autor de Retirement Planning Guidebook y profesor del American College of Financial Services. “Si gastas este porcentaje de lo que queda en la cartera, según la tabla de RMD, entonces no deberías tener problemas. Si gastas mucho más que el porcentaje de RMD para tu edad, puede ser peligroso”.

• Desventajas: este no es el plan ideal si esperas gastar un dineral en la jubilación. También puede ser complicado calcular lo que deberías retirar antes de cumplir 73 años. Según los cálculos del IRS, deberías retirar el 2.9% a los 65 años. Eso es bastante menos de lo que la mayoría de las personas quieren gastar en su primer año de jubilación. La gente tiende a gastar más en los primeros años de jubilación y menos más adelante, a menos que tenga grandes gastos de atención médica o cuidados diarios en etapas posteriores de la vida.