5 malas movidas financieras

Estos son algunos de los peores productos financieros e inversiones para colocar tu dinero.

In English | Cuando vemos a Leonardo DiCaprio en el papel del corredor de bolsa Jordan Belfort en la película The Wolf of Wall Street (El lobo de Wall Street), es fácil pensar que jamás nos dejaríamos embaucar mediante la estrategia de llamadas en frío a las que Leo y sus secuaces recurren para tentar a inversores incautos.

Desafortunadamente, no siempre es así: para demasiados de nosotros, invertir implica suspender la lógica y el sentido común. Sigue leyendo para conocer cinco de los más notorios ejemplos de inversiones imprudentes que he visto en mi carrera como planificador financiero certificado.

Mira también: ¿Es una anualidad lo más adecuado para tí?

Película Wolf of Wallstreet con Leonardo diCaprio

Leonardo DiCaprio interpreta al corredor de bolsa Jordan Belfort en “The Wolf of Wall Street”. — Foto: Red Granite Pictures

Inversiones alternativas

Esta es la estrategia para ofrecer estos productos: “Invertir en el mercado de valores es riesgoso. Quieres algunas inversiones que se muevan en un sentido cuando el mercado de valores lo haga en el sentido contrario”. Como ejemplos, podemos citar los fondos de inversión del tipo de cobertura corta/larga, fondos de mercado neutral, fondos de futuros gestionados, fondos de bonos no tradicionales, fondos en moneda extranjera y fondos de mercado en baja. Muchos de ellos con inversiones privadas ofrecidas telefónicamente desde centros de llamadas (siempre una señal de advertencia); otros se han convertido en algo corriente y son ofrecidos a través de fondos de inversión vendidos por agencias de bolsa y asesores de inversiones.

Por cierto, estos fondos a menudo presentan rendimientos que no guardan relación con el mercado en general. Lamentablemente, ese rendimiento suele ser terrible. Hace poco, Morningstar informó que el rendimiento promedio a cinco años de los fondos de inversión alternativos iba a perder, anualmente, un 2%. Muchos de estos fondos tienen un rendimiento esperado nulo antes de costos.

Velo de este modo: el resultado de apostar tus ahorros en Las Vegas tampoco guarda relación con el rendimiento del mercado, y eso no lo convierte en una buena estrategia.

Tiempo compartido

¿Alguna vez te ofrecieron una estadía en un complejo turístico a un precio increíble? ¿Y todo lo que tenías que hacer era dedicar 90 minutos a una presentación del programa de intervalos de tiempo compartido o propiedad del lugar? Es algo así: en la presentación, ves un video promocional, recorres la propiedad y luego recibes la propuesta: por, digamos, $20,000, puedes invertir en una semana de vacaciones de por vida. ¿Cómo podrías resistirte?

Si te resistes, prepárate para una dura estrategia de venta que demandará horas. Estas personas están capacitadas para que compres antes de que tengas tiempo de hacer números. Así que hagámoslos ahora. Tus $20,000 se convierten en más de $1 millón por unidad si se venden las 52 semanas. Pero la unidad en sí misma podría valer apenas $200,000. Y es una sangría de cargos recurrentes: la American Resort Development Association sostiene que los costos de mantenimiento anual promedio llegó los a $822 en el 2012, un 5% más que en el 2011. La gran mayoría de los propietarios de tiempos compartidos no pueden deshacerse de su propiedad por ningún valor que se aproxime siquiera a lo que ellos pagaron. Si vas a SellMyTimeshareNow.com, encontrarás más de mil tiempos compartidos por $1,000 o menos. Estos propietarios solo están tratando de desligarse de las obligaciones de mantenimiento que compraron. Conclusión: ve a un hotel.

Anualidad de póliza indexada

Este producto, ahora llamado “anualidad fija indexada” por la industria aseguradora, suele ser vendido con la promesa de vincular los retornos a las ganancias del mercado accionario, sin riesgo, es decir, que tú no perderás un centavo si el mercado se derrumba. Se encuentra entre los productos financieros más complejos que he analizado. (No lo confundas con la anualidad inmediata tradicional, que es una forma simple y relativamente segura de convertir una parte de tus ahorros en un ingreso jubilatorio). Con frecuencia, los planificadores financieros organizan estos “seminarios formativos gratuitos” en tu restaurante favorito, y algunos ofrecen una bonificación inmediata exclusiva al momento en que les extiendas un cheque.

Si lees la letra pequeña y aplicas un poco de sentido común, verás que las garantías son, mayormente, una ilusión. ¿Cómo puede una compañía aseguradora tomar tu dinero, pagarle una comisión al planificador, invertir el resto en bonos conservadores y, aun así, entregarte retornos del mercado sin ningún riesgo? ¿Qué es más convincente? ¿Que esos extensos documentos plagados de información estén allí para protegerte a ti o para proteger a la compañía aseguradora?

Fondos de inversión en bienes raíces privados y sin cotización oficial

Con frecuencia, los asesores ofrecen REIT (fondos de inversión en bienes raíces) privados como una forma segura de obtener grandes ganancias sin la volatilidad de los REIT que operan en bolsa. Alrededor de 90 REIT sin cotización oficial recaudaron $73,000 millones ($73 billion) en la última década, mayormente de inversores particulares. Estos REIT luego compran bienes raíces generadores de renta. Según MTS Research Advisors, en los últimos años, los cinco más importantes recaudaron $26,000 millones ($26 billion) mediante la promesa de una utilidad promedio del 6.4% anual. Todos excepto uno redujeron sus dividendos y el precio estimado de sus acciones. En comparación, los REIT públicos (que se venden fácilmente y no pagan comisiones) subieron un 130% en los últimos cinco años.

¿Cuáles son las señales de advertencia para los REIT privados? Su supuestamente alto y seguro rendimiento, y el hecho de que carecen de liquidez (es difícil recuperar tu dinero sin una penalidad). Cualquier producto financiero verdaderamente atractivo se agotaría de inmediato a manos de inversores institucionales y no requeriría el pago de comisiones a asesores.

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Señales de advertencia

Estas cinco señales te indicarán cuándo algo no está bien:

1. Una promesa imposible de cumplir

No existen las grandes utilidades con riesgo bajo o nulo. Las mejores oportunidades suelen ir a inversores institucionales: es más fácil recaudar dinero de unos pocos peces gordos que tener que salir a buscar mil pelagatos.

2. Términos complejos

Tal vez la oferta llega con cientos de páginas de información técnica y legal, y te piden que firmes un documento donde dice que leíste y comprendiste todo el contenido. Las buenas inversiones son fáciles de entender. Mi norma es jamás comprar nada que no le pueda explicar a un niño de 8 años.

3. La presión del reloj

Si escuchas que esta oportunidad de inversión está disponible solo por muy poco tiempo, esa es la mayor de las advertencias. El vendedor no quiere que la analices ni que les preguntes a otras personas qué opinan al respecto.

4. Lenguaje extravagante

Me refiero a palabras tales como “estructurado”, “gestionado”, “diferido”, “colateralizado” y hasta “garantizado”. Obviamente, no hay nada malo en una garantía de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC, Corporación Federal de Seguros de los Depósitos Bancarios) sobre tu CD (certificado de depósito). Pero dejar dinero en un banco o agencia de bolsa es una mala inversión si vas a ganar el 0.1% o menos: estás perdiendo terreno ante la inflación. Un CD con una renta más elevada es una mejor opción.

5. Te llama un extraño

Ten mucho cuidado con aceptar un “seminario formativo” con almuerzo gratis incluido. Todavía no he encontrado a ningún desconocido que verdaderamente quiera enriquecerme.

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