Receta riesgosa: Anualidades variables y una comida gratis
Juanita y Luis recibieron con su correspondencia una tarjeta a través de la cual se los invitaba a una cena gratis en un hotel de la zona. La invitación contenía testimonios resplandecientes de lo que previos asistentes pensaban sobre el instructivo y entretenido taller. La comida fue agradable. Escucharon a un apasionado orador decir cuán importante era invertir su dinero en una anualidad. La presentación fue muy persuasiva, por lo que inmediatamente firmaron para transferir todo el dinero de su cuenta 401(k) a una anualidad variable que comenzaría a pagarles en 20 años.
Las anualidades son una buena inversión para algunos, pero no para otros. Y, a veces, las modalidades para su comercialización son cuestionables. Es crucial que sepa cómo entender si una anualidad es la inversión adecuada para usted y qué esperar de ella.
Cene y escápese
Una de las preocupaciones sobre las anualidades son las muy cuestionables modalidades empleadas para su comercialización. Las anualidades suelen ser promocionadas en talleres instructivos llevados a cabo en restaurantes y convocados por los denominados asesores de inversiones, asesores financieros o expertos. Luego de la comida gratis instan a los concurrentes a cambiar sus inversiones actuales por anualidades variables o indexadas. Los testimonios son resplandecientes; las placas y gráficos, impresionantes. Con frecuencia, los convocantes piden a los inversionistas que corran a sus casas a buscar la documentación que acredita sus depósitos bancarios, fondos comunes de inversión e inversiones en la bolsa para poder calcular cuán grande sería la anualidad. La estrategia de venta puede estar diseñada para asustar a los inversionistas llevándolos a pensar que su dinero está en peligro y que sólo una anualidad los protegerá.
Los “expertos” pueden exponer una sopa de letras tras sus nombres, pero ninguna capacitación significativa en planificación financiera. Y puede que no tengan la habilitación necesaria para lo que están vendiendo. Las estrategias de venta a menudo son engañosas —o totalmente falsas—, pero pueden resultar irresistibles para algunos inversionistas de más edad atados a ingresos fijos. Algunos agentes que no hayan sido lo suficientemente convincentes en el restaurante pueden llegar a aparecer por la casa del inversionista para continuar presionando para hacer una venta.
La Comisión de Valores e Intercambio, la Asociación Nacional de Corredores de Valores —SEC y NASD, respectivamente, por sus siglas en inglés— y el ente regulador de inversiones en valores de su estado están adoptando duras medidas respecto de estos seminarios. Como dijo el Presidente de la Comisión de Valores e Intercambio, Christopher Cox: “En lugar de un legítimo seminario de ventas y una comida gratis, las personas mayores están siendo expuestas a estrategias para la venta de productos inapropiados, con tácticas de venta agresivas y sin que se les revelen los verdaderos riesgos de la inversión”.
Estos contratos de inversión a menudo conllevan elevadas comisiones, onerosos honorarios y cargos de rescate —considerables sumas que debe pagar un inversionista cuando extrae dinero de una anualidad antes del plazo acordado—. En algunos casos, las anualidades pueden incrementar la carga impositiva para el inversionista y trasladar un perjuicio —abultadas cuentas impositivas— a sus herederos. Una vez que el inversionista comienza a extraer dinero de una anualidad, las ganancias de capital son gravadas como ingresos ordinarios —con tasas muy superiores a las empleadas para gravar las ganancias de capital—.
Otros problemas con la venta de anualidades surgen cuando los inversionistas que ya poseen una anualidad son animados a cambiarla por una nueva. En muchos casos, esto resulta en nuevos cargos por venta, comisiones y penalidades por rescate que sólo benefician al agente de ventas.
Las anualidades pueden proveer un flujo de ingresos de por vida, por lo que es más probable que resulten apropiadas para personas más jóvenes, como parte de su plan integral de retiro. Los problemas surgen cuando son vendidas a inversionistas de edad avanzada que pueden llegar a no vivir lo suficiente como para disfrutar de sus beneficios.
Verifíquelo con detenimiento.
- Asegúrese de comprender todos los términos. Los contratos de anualidades ofrecen muchas, muchas opciones. ¡Debe hacer los deberes antes de comprar!
- Compare la comisión por venta con otras oportunidades de inversión. Las comisiones por ventas de anualidades son de las más altas en el mercado.
- Conozca las consecuencias impositivas de transferir dinero de su cuenta 40l(k) u otras inversiones a una anualidad, tanto al comenzar a recibir los pagos de la anualidad como al morir el titular.
- Al igual que con todas las inversiones, diversifique para no aferrar demasiado su liquidez a anualidades.
Las anualidades son inversiones a largo plazo.
- Cuanto mayor sea usted, menos probable es que una anualidad le resulte adecuada.
- Comprenda los cargos de rescate en caso de que necesite extraer su dinero en un caso de emergencia.
Las anualidades son una mezcla de seguro y valores.
- En algunos estados, las anualidades y la actividad de sus agentes de venta pueden estar reguladas por los comisionados de seguros; en otros estados, por el departamento de valores. Antes de comprar cualquier anualidad, verifique con alguno de ellos —o ambos— que el producto se encuentre registrado y que el agente de ventas esté habilitado.
Asistencia posterior a la venta
Si fue presionado a comprar una anualidad a través de tácticas de venta agresivas en un seminario para inversionistas, no le revelaron en su totalidad las condiciones del contrato o el producto es demasiado inapropiado para su edad y situación:
- Primero, contacte al supervisor de la persona que le vendió la anualidad para cancelar la venta.
- Luego, llame a las máximas autoridades de la compañía de seguros o entidad financiera que avala la anualidad y diga que usted desea un reembolso sin penalidad.
- Paso seguido, contacte a su comisionado de valores (o comisionado de seguros, en algunos estados) para obtener ayuda para dejar sin efecto el contrato.
- También quéjese ante la Asociación Nacional de Corredores de Valores (NASD) y la Comisión de Valores e Intercambio (SEC).
- En aquellos estados en donde las anualidades sean reguladas por comisionados de seguros, contáctese con la Asociación Nacional de Agentes de Seguros (NAIC, por sus siglas en inglés).
Fuentes de información adicionales
Annuity Truth
H.E.L.P., un grupo de apoyo a personas mayores con base en California, explica cómo funcionan las anualidades y qué promesas esperar.
http://www.annuitytruth.org/ (en inglés)
Asociación Nacional de Agentes de Seguros (NAIC)
“Personas de la Tercera Edad: Edúquese sobre las Anualidades”
NAIC tiene preguntas que usted debería hacerse antes de adquirir una anualidad.
http://www.naic.org/documents/consumer_alert_annuities_es.htm
Comisión de Valores e Intercambio (SEC)
“Anualidades variables: Lo que usted debe saber”
La SEC detalla las muchas opciones disponibles en anualidades y los riesgos que representan para inversionistas de edad avanzada.
http://www.sec.gov/investor/espanol/publicaciones.htm
Asociación Nacional de Corredores de Valores (NASD)
“Should You Exchange Your Annuity?” (“¿Debería usted cambiar su anualidad?”)
Antes de cambiar su anualidad por otra, conozca las consecuencias impositivas.
http://www.nasd.com/web/idcplg?IdcService=SS_GET_PAGE&ssDocName=NASDW_006045 (en inglés)
La campaña de AARP/IPT Campaign for Wise and Safe Investing es un programa de AARP Foundation, subsidiado por el Investor Protection Trust.
La campaña de AARP/IPT Campaign for Wise and Safe InvestingTM
AARP Foundation y el Investor Protection Trust (IPT, por sus siglas en inglés) han conformado un equipo para diseñar y llevar a cabo la campaña Campaign for Wise and Safe Investing™. Esta campaña nacional de educación y divulgación procura proteger a los estadounidenses contra las inversiones fraudulentas, que pueden erosionar sus activos para la jubilación.
