Estafas con pagarés: Demasiado bueno para ser cierto
Cuando Luz vendió su apartamento, dispuso de dinero para invertir. Se dirigió a un corredor que trabajaba por una compañía con buena reputación. Éste la derivó a otro corredor que ella no conocía. El segundo corredor la persuadió para que hiciera una inversión a corto plazo en una compañía en crecimiento. Le dijo que estaba garantizado que ella recuperaría su dinero más un 20% en intereses en apenas tres meses. Alegó que la inversión estaba respaldada por la Administración de Pequeñas Empresas (SBA) de Estados Unidos. Era “cosa segura —sostuvo—, otro Microsoft”. Luz firmó los documentos y entregó más de $50.000. Pero, a los pocos meses, la compañía se declaró en bancarrota y el corredor —quien no era realmente un empleado de la compañía— desapareció, al igual que el dinero de Luz.
Una oferta como la que sedujo a Luz es un tipo de pagaré.
Cada año, miles de personas son víctimas de costosas inversiones fraudulentas similares. Pero si usted sabe qué esperar, podrá evitarlas.
¿Qué es un pagaré?
Al adquirir un pagaré, el inversionista está, de hecho, haciéndole un préstamo a una compañía. La compañía promete devolver el dinero del inversionista y pagar regularmente los intereses correspondientes —regulados por una tasa fija— durante un período determinado.
Los pagarés son una forma de valor o título. Con algunas excepciones, deben estar registrados en el organismo regulador de inversiones en valores de su estado o la Comisión de Valores e Intercambio, SEC por su siglas en inglés. El vendedor del valor debe estar habilitado al efecto. Quien efectúe la venta podrá negar que lo que está ofreciendo es un valor, pero no le crea, pues lo es.
Los pagarés pueden constituir inversiones legítimas, pero los documentos genuinos casi nunca están disponibles para el público en general. El solo hecho de haber recibido una oferta de estas características debería haber hecho sospechar a Luz.
Cómo funcionan las estafas con pagarés
En el caso de Luz, la inversión fraudulenta estaba siendo llevada a cabo por alguien que se hacía pasar por corredor. Pero, muchas veces en este tipo de maniobra, el estafador permanece tras bambalinas. Ellos persuaden a agentes independientes y honestos que ofrecen seguros de vida para que vendan los pagarés, bajo la promesa de elevadas comisiones. Los agentes suelen confiar en la información que se les ha provisto. Pueden no saber que la información es falsa o engañosa. Hasta pueden no saber que su licencia de agente de seguros no los habilita para vender pagarés. La elevada comisión prometida puede minar su capacidad para determinar si la inversión es conveniente para usted y para su necesidad de una inversión segura.
A la hora de hacer los deberes, antes de invertir, no se deje distraer por el atractivo que representa una elevada tasa de retorno “garantizada”.
Luces rojas
Varias luces rojas deberían alertarlo sobre que un pagaré puede ser fraudulento:
- Aseveraciones de que una inversión en un pagaré es “libre de riesgos”.
- La promesa de retornos de dos dígitos, rápidos y garantizados. Compare la tasa de retorno del pagaré con las tasas fijas vigentes en el mercado para inversiones similares, bonos del Tesoro o certificados de depósito. Si el vendedor promete una tasa superior a la de mercado para un documento a corto plazo, tenga cuidado.
- Etiquetas de “primera calidad” en los pagarés de una compañía que está iniciando sus actividades.
- Pagarés por períodos de nueve meses o menores.
- Pagarés que son ofrecidos al público en general.
Haga su propia investigación
Las personas que ofrecen inversiones honestas reciben con agrado sus preguntas y le dan tiempo para investigar.
- Investigue el producto. La mayoría de los pagarés deben estar registrados en los organismos estatales reguladores de inversiones en valores o la SEC.
- Verifique a la persona. Las personas que venden pagarés deben estar habilitadas por los organismos estatales reguladores.
- Lea todo lo que pueda. Siéntese frente a su computadora o vaya a la biblioteca, y busque artículos acerca del producto que le ofrecen y la persona que lo hace.
- No se deje presionar para actuar rápidamente. Esté preparado para decir: “Hoy no voy a tomar una decisión”.
Fuentes de información de AARP
Dinero y consejos de AARP en español
Verifique otras inversiones fraudulentas de práctica común.
Otras Fuentes de información
Comisión de Valores e Intercambio
La Oficina de Educación y Asistencia a los Inversionistas de la SEC ofrece información para inversionistas.
Asociación Nacional de Corredores de Valores
“Promissory Notes Can Be Less Than Promised” (en inglés)
NASD habla sobre las regulaciones para la protección de los inversionistas y acciones contra quienes promuevan las prácticas descriptas.
Organismos estatales reguladores de inversiones en valores
Puede localizar el organismo regulador de inversiones en valores de su estado ingresando en el sitio web de la Asociación Nacional de Corredores de Valores y oprimiendo “Contact Your Regulator”/“Contacte a su organismo regulador”.
La campaña de AARP/IPT Campaign for Wise and Safe Investing es un programa de AARP Foundation, subsidiado por el Investor Protection Trust (Fideicomiso para la Protección del Inversionista).
La campaña de AARP/IPT Campaign for Wise and Safe InvestingTM
AARP Foundation y el Investor Protection Trust (IPT, por sus siglas en inglés) han conformado un equipo para diseñar y llevar a cabo la campaña Campaign for Wise and Safe Investing™. Esta campaña nacional de educación y divulgación procura proteger a los estadounidenses contra las inversiones fraudulentas, que pueden erosionar sus activos para la jubilación.
