7 dichos populares sobre inversiones que no son ciertos

4. Las buenas empresas son buenas inversiones.  

Las buenas empresas suelen ser compañías en crecimiento que son rentables y están creciendo rápidamente. Las malas empresas son compañías infravaloradas con menores ganancias o con pérdidas, que no están creciendo mucho. Los mercados financieros, por supuesto, les otorgan a las buenas empresas un valor muy superior al de las malas empresas, por lo que cuestan más. Durante muchas décadas, las empresas infravaloradas tuvieron rendimientos mucho más altos que las empresas en crecimiento. Eso ha cambiado en los últimos 15 años. Yo soy dueño de empresas buenas, malas e incluso “feas” a través de un fondo indexado del mercado total de valores, que compra todas las acciones de un índice de base amplia. 

5. El riesgo y la recompensa siempre están correlacionados.

Es cierto que es difícil obtener un rendimiento alto con un riesgo bajo, pero no es imposible. Por ejemplo, transferir tu efectivo de una cuenta bancaria de bajo interés a una cuenta bancaria del mercado monetario de alto rendimiento te dará más intereses sin riesgo adicional. 

Pero tomar riesgos no es garantía de un buen rendimiento. Puedes correr muchos riesgos y obtener un rendimiento esperado bajo o incluso negativo. Puede sorprenderte que, teniendo todo en cuenta, nunca se ha ganado un solo centavo en el mercado de futuros sobre materias primas ni en el mercado de opciones sobre acciones. Eso es incluso antes de los costos, así que después de los costos, se pierde dinero. No es muy diferente a apostar en un juego de fútbol americano a través de una aplicación deportiva. 

6. El análisis económico ayuda en la inversión. 

Sin duda, tiene sentido que alguien que hace un análisis de una empresa, una industria e incluso la economía en general debería tener una ventaja sobre los que no lo hacen. Sin embargo, resulta que esto no es así. 

Por ejemplo, gran parte de la industria de los fondos mutuos se basa en gastar miles de millones en este análisis económico. Sin embargo, la gran mayoría de estos administradores de fondos consiguen un rendimiento inferior al del índice que están intentando superar, según los índices S&P Dow Jones. Y si inviertes con base en las noticias que has leído o visto en un video, ya es demasiado tarde. 

7. Los asesores financieros proporcionan disciplina para evitar perseguir el rendimiento.  

Los inversionistas en general obtienen un rendimiento inferior al del mercado si compran después de que la inversión se dispara. Yo llamo a esto “perseguir el rendimiento” y Morningstar estima que esto les costó a los inversionistas alrededor del 1.68% al año durante la última década.

Si bien es cierto que un buen asesor financiero puede agregar valor mediante la inversión y compra disciplinada cuando los mercados están a la baja, hay pruebas que indican lo contrario. Los asesores recurrieron a vender acciones en el momento equivocado durante la crisis financiera. 

Un artículo reciente de Wall Street Journal titulado “Who You Calling Dumb Money? Everyday Investors Do Just Fine” reveló que los inversionistas individuales obtienen resultados mucho mejores que muchos administradores de dinero. El artículo mostró que “muchos invirtieron en acciones en marzo del 2020, cuando el mercado se desplomó al comienzo de la pandemia de COVID-19, y cosecharon los frutos a medida que las acciones se recuperaron”.

Cuando se trata de asuntos financieros, no es lo que no sabemos lo que nos cuesta más, sino lo que creemos que sabemos y que no es cierto. Nunca aceptes ciegamente ninguna creencia financiera si puede impactar tu futuro financiero. Las creencias erróneas pueden ser costosas.