Obtén ingresos jubilatorios con una anualidad inmediata

Actualmente, una anualidad SPIA de $100,000 pagaría $613 mensuales en el caso de un hombre soltero de 65 años en California, según immediateannuities.com. Una pareja casada en la que ambos tienen 65 años recibiría $535 por mes. Puedes obtener variaciones con términos especiales o cláusulas adicionales, pero por lo general recibirás pagos mensuales más bajos. Por ejemplo, una anualidad SPIA que promete entregar el resto de la prima a tus herederos después de que ambos cónyuges hayan muerto paga $517 por mes para la pareja. Pero esos pagos normalmente son fijos durante toda la vida y, con el tiempo, la inflación podría reducir el poder de compra de tus beneficios.

¿Cómo pueden ofrecer pagos tan altos? En cierta medida, los aseguradores invierten en acciones, bonos y otras inversiones a largo plazo con retornos más altos. Si bien nadie sabe qué sucederá en el futuro en los mercados financieros, en el largo plazo las acciones y los bonos típicamente han tenido un mejor retorno que los valores del Tesoro a corto plazo. Según Standard and Poor’s, el índice S&P 500 ganó, en promedio, el 7.45% en los últimos 25 años, un período que incluye cuatro mercados bajistas. El retorno promedio de los bonos ha sido del 4.95%, según Morningstar, la compañía de Chicago especializada en seguimiento de inversiones. La inflación promedio fue del 2.47%.

Otro motivo: la muerte. Cuando mueres y tienes dinero invertido en una anualidad SPIA típica, el dinero que no te pagaron se suma al conjunto de fondos con los que se paga a otras personas. Según las tasas de mortalidad del IRS, la persona promedio de 65 años vive algo más de 85.

¿Por qué comprar una anualidad SPIA?

Actualmente, las personas viven más. En 1960, la esperanza promedio de vida era de 66.6 años para los hombres y 73 años para las mujeres. Según la Oficina del Censo de EE:UU., para el 2015 los hombres vivían, en promedio, 77 años, y las mujeres, 82. “Recuerda que la mitad de las personas viven más que el promedio y algunas viven hasta edades muy avanzadas”, dice David Haas, planificador financiero certificado en Franklin Lakes, Nueva Jersey. “Las anualidades son una herramienta excelente para minimizar el riesgo de quedarte sin dinero antes de morir”.

Pagos más altos. Las tasas de interés más bajas de la primera parte del siglo hicieron que los retornos de las anualidades no fueran atractivos. Eso ha cambiado. “Las tasas de interés son más altas, y [las anualidades SPIA] son mucho más atractivas, ya que el ingreso va a estar a la par de los planes de pensión”, dice Bunio. Pero las tasas de interés más altas significan que la inflación también es más alta.

Simplicidad. Sumar todos los activos que tienes para la jubilación, calcular cuánto retirar, elegir de qué fondos hacer los retiros y ajustar eso según la inflación cada año es toda una tarea. Un simple pago mensual podría adaptarse mejor a tu tiempo y a tu temperamento.

El Seguro Social. Si tienes 65 años y deseas esperar hasta los 70 para solicitar beneficios a fin de obtener el máximo beneficio del Seguro Social, podrías comprar una anualidad SPIA que dure cinco años. En este caso, cobrarías $1,791 al mes por un depósito de $100,000 en California, según immediateannuities.com. Eso es menos de los $2,484 que pagaría, en promedio, el Seguro Social si reclamaras los beneficios a los 65 este año. Pero podrías solicitar beneficios al cumplir los 70 años, con lo que el pago sería más alto. Y a diferencia de la anualidad, los pagos del Seguro Social se ajustan automáticamente según la inflación cada año.

¿Por qué deberías alejarte de las anualidades SPIA?

Inflación. La principal desventaja de las anualidades SPIA es que, al igual que las pensiones, los pagos no se ajustan según la inflación. Con el tiempo, a menos que compres una cláusula adicional para incluir la inflación, los pagos de la anualidad tendrán cada vez menos poder adquisitivo.

Salud. “Las anualidades inmediatas no son una buena opción para las personas con mala salud o con una expectativa de vida inferior al promedio”, dice Andy Baxley, planificador financiero radicado en Chicago. A algunas personas no les gusta considerar la idea de que podrían morir antes de cobrar todo el dinero que pusieron en una anualidad SPIA. “No estarán aquí para preocuparse, pero la idea no les gusta a algunas personas”, dice Baxley.

Costo. Debes anticipar que vivirás mucho tiempo para obtener el beneficio total de una anualidad SPIA, que puede ser más costosa que otros productos para la jubilación. Si ya tienes una pensión y estás cobrando el Seguro Social, probablemente podrías conseguir retornos más altos a largo plazo de una cartera de acciones y bonos que los que obtendrías de una anualidad SPIA, dice Baxley. “Las anualidades inmediatas no son una buena opción para las personas con mala salud o con una expectativa de vida inferior al promedio”, agrega. Y si ya tienes una pensión y el Seguro Social, Baxley dice que probablemente podrías conseguir retornos más altos a largo plazo de una cartera de acciones y bonos que los que obtendrías de una anualidad SPIA.

No hay reembolsos. En la mayoría de los casos, una vez que compras una anualidad SPIA, no puedes echarte atrás. Algunos estados otorgan unos pocos días para reconsiderar la decisión, pero pasado ese tiempo, la decisión es permanente.