¿El que escatima el dinero salva al hijo?

Tom Roberson experimentó esta tendencia de primera mano. Su bisabuelo, presidente de una de las instituciones financieras más grandes de su momento en Boston, acumuló una fortuna superior a los $78 millones en dinero de hoy. El patriarca de la familia tomó todas las decisiones financieras, de manera que sus herederos nunca conocieron los fundamentos de la gestión patrimonial, como por ejemplo cuánto podían gastar sin agotar sus activos, comenta Rogerson.

Mientras crecía, no había límites para nada, cuando contaba con tan solo un poco más de 20 años, la familia ya había tenido siete aviones y seis yates. "Pensaba que eso era normal", nos dice. Sin embargo, cuando fue el momento de que Rogerson heredara, quedaba poco dinero.

Hoy, a la edad de 58 años, es director administrativo sénior en Wilmington Trust en Boston, donde asesora a padres acaudalados que se preocupan por dejarles grandes cantidades de dinero a sus hijos. Su mensaje es sencillo: "Si puedes preparar a tus hijos para que sean responsables con tu dinero, entonces quizás no tengas que preocuparte por dejarles un poco más".

Algunos padres usan una cuenta Roth IRA para iniciar la conversación con adolescentes respecto a ahorrar, invertir y establecer metas, dice John Bacci, un planificador que trabaja con Foundation Financial Advisors en Linthicum, Maryland. Una vez que el adolescente tenga un trabajo, los padres pueden contribuir a la cuenta Roth en nombre del hijo o hacer una contribución equivalente por cada dólar que el joven trabajador deposite, dice Bacci.

Christie Johnson, de 65 años, de Pasadena, Maryland, planea contribuir $1,000 anuales a la cuenta Roth de su ahijada y de sus tres nietos, con la esperanza de que esto sea la base de unos ahorros para la jubilación y que promueva una ética de trabajo. "A fin de cuentas, estoy de acuerdo con Sting", nos dice. Hay valor en trabajar. "Aprendes no solo a hacer algo en el trabajo, sino también sobre ti mismo, además de que creces como persona".

Para animar a los hijos a la filantropía, algunos padres usan fondos asesorados por donantes. Los donantes hacen una donación deducible de impuestos a un fondo y luego recomiendan qué organizaciones benéficas recibirán donaciones. Los padres involucran a sus hijos al ponerlos a investigar las organizaciones benéficas y a sugerir donaciones.

Además de ofrecerles una educación financiera, los padres deberían iniciar una conversación abierta con sus hijos. En algún momento, los padres necesitan informar a sus retoños sobre los planes respecto al patrimonio, de manera que no los tome por sorpresa o cuenten con dinero que nunca llegará. Las cifras exactas no se tienen que divulgar, y la mayoría de los hijos tienen suficiente madurez a los 21 años para entender la esencia de tal conversación, dice Louise Gunderson, asesora financiera de UBS Wealth Management Americas en Nueva York. "El momento adecuado es cuando crees que tu hijo tiene los valores que necesita" nos dice.

Si una conversación honesta y consejos de trabajo no funcionan, la próxima generación siempre se podrá controlar con diferentes clases de fideicomisos. En algunos casos, a los hijos les falta madurez financiera y, cuando tienen menos de 35 años, el fideicomiso podría distribuir una herencia en etapas de manera que el dinero no se gaste de una vez, dice Paul Riekhof, abogado planificador de patrimonios en Rockville, Maryland.

Pero para los derrochadores o los que tienen una adicción al juego o a las drogas "donde el dinero se va rápidamente", dice Riekhof, los padres pueden establecer un "fideicomiso para malgastadores", que distribuye el efectivo a discreción del fiduciario. O bien, los padres que quieren promover ciertos comportamientos pueden crear "fideicomisos con incentivos" que desembolsan fondos únicamente si los hijos cumplen las metas establecidas, como graduarse de la universidad.

Algunos herederos resienten la interferencia de los padres desde la tumba, mientras que otros la aceptan. "Muchos hijos tienen bien claras las preocupaciones de sus padres", dice Riekhof. "Si se hace bien, los padres ya vienen conversando con los hijos por años".

Crear una fundación para donar

Los fondos asesorados por donantes son una buena alternativa si no quieres incurrir en el gasto o no tienes los recursos para administrar una fundación y quieres enseñarle sobre filantropía a la siguiente generación. Estos fondos son administrados por fundaciones comunitarias y compañías de inversión, como Fidelity Investments, Vanguard y Charles Schwab. Los activos en los fondos asesorados por donantes actualmente superan los $45,000 millones ($45 billion). El programa de Fidelity otorgó cerca de $1,100 millones ($1.1 billion) en donaciones durante el primer semestre del 2014. Así funcionan los fondos.

• Empieza con una contribución deducible de impuestos; por lo general un mínimo de $5,000.

• Designa a un asesor sucesor, como un hijo, de manera que las donaciones puedan continuar por generaciones y los retoños puedan asumir la responsabilidad (y el orgullo) de donar.

• Asesora al fondo con respecto a las organizaciones benéficas aprobadas por el IRS (Servicio de Impuestos Internos) que deberían recibir las donaciones.

• El dinero no distribuido queda invertido de manera que el fondo pueda crecer para hacer más donaciones. Se puede agregar dinero en cualquier momento. —E.A.