Jubilación: Tres grandes preguntas

Pregunta 1: ¿Cuánto va a vivir?

Cuánto vivirá es la carta principal a la hora de planificar para la jubilación, señala Laura Carstensen, Ph.D., directora del Centro sobre longevidad de Stanford University. “Uno podría planificar sus finanzas al centavo si supiera exactamente cuándo va a morir”, sostiene. “Desafortunadamente, no funciona de esa manera. Nadie tiene una garantía”.

Sin embargo, puede comprar otro tipo de garantía: un seguro con el cual, independientemente de cuánto viva, su dinero no se agotará. Lo venden las compañías de seguros de vida, y se llama anualidad inmediata. Las anualidades se han ganado una mala reputación, mayormente por la venta abusiva de anualidades “diferidas”, un tipo de inversión con honorarios abultados. Pero las anualidades inmediatas son distintas. En términos simples, usted le entrega a la compañía de seguros una suma global; a cambio, la compañía se compromete a pagarle una remuneración fija todos los meses, por el resto de su vida, sin importar cuánto viva. Por ejemplo, a las tasas actuales, una anualidad de $250.000 le proporcionará a una persona de 70 años un ingreso anual de $20.400. Si esta persona muere poco después de alcanzar esa edad, la aseguradora se queda con el dinero;  si sigue viviendo, también seguirá recibiendo su ingreso mensual.

Existen aspectos negativos. El dinero que tiene inmovilizado en una anualidad será dinero que no podrá pasar a sus herederos. A diferencia del Seguro Social, algunas pocas anualidades aumentan los pagos mensualmente para mantenerse al día con la inflación. Y, una vez que usted le pagó al asegurador, no podrá recobrar el dinero para, por ejemplo, cubrir una emergencia médica o comenzar un nuevo negocio.

De modo que no coloque en una anualidad todos sus ahorros para la jubilación. Muchos planificadores recomiendan colocar entre una cuarta parte y la mitad de su dinero en anualidades. Mike Piper, autor de Can I Retire? (¿Puedo jubilarme?), aconseja comprar una anualidad que genere un ingreso suficiente para cubrir los gastos fijos, como la hipoteca y los servicios públicos. En cualquiera de los dos casos, la ventaja es la tranquilidad.

Pregunta 2: ¿Cuánto ganará con sus inversiones?

Antes, cualquier estudiante universitario de primer año que hubiera estado atento en un curso de economía básica podía decirle qué inversiones le generarían ganancias a largo plazo. Usando 85 años de información sobre el mercado, compilada por la firma de investigaciones Ibbotson Associates, de Chicago, todos suponían que las acciones estadounidenses ganarían, en promedio, alrededor del 10 % anual; los bonos, alrededor del 5,5 %; y una cartera de inversiones con 50 % de acciones y 50 % de bonos, alrededor del 8 %.

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