¿Qué hay en su cartera para la jubilación?

La tortuga: Usted es mucho más cauto que el león pero no le importa tener hasta el 60% de su dinero en acciones. Ante todo, le interesa cierto crecimiento del capital sin perder de vista la preservación y los ingresos, a pesar de saber que con esta cartera puede perder dinero.

Quizás esté próximo a jubilarse o esté comenzando esta etapa y pueda asumir cierto riesgo del mercado. Está dispuesto a aceptar algunas pérdidas moderadas ahora porque es un inversionista defensivo pero a largo plazo.

• Fondos de crecimiento de dividendos altos: En lugar de adquirir acciones individuales con dividendos saludables, invierta en fondos con cotización bursátil, y fondos mutualistas que llevan un registro de una cartera formada íntegramente por compañías que presentan un incremento regular de sus dividendos. Tenga en cuenta aquellas que se concentran en los servicios públicos, el cuidado de la salud, la energía y los artículos de primera necesidad.

• Fondos mutualistas equilibrados: Estos fondos en general tienen un 60% de acciones y un 40% de una combinación de bonos. Otra consideración similar es un fondo de asignación de activos flexible que compra o vende acciones, bonos y otras clases de activos a medida que cambian las condiciones del mercado.

• Bonos corporativos, municipales y de mercados emergentes: Los bonos con calificación alta ofrecen un rendimiento más alto que los bonos del Tesoro. Los bonos municipales son adecuados para las personas que se encuentran en los segmentos tributarios más altos y poseen los títulos en cuentas imponibles. Si usted compra bonos individuales, no invierta más del 10% de su cartera en una única emisión y trate de buscar aquellos con la calificación crediticia más alta. Los fondos mutualistas y los fondos con cotización bursátil también tienen combinaciones de estos títulos de deuda.

• Bienes inmuebles globales: Tenga en cuenta los fondos con cotización bursátil que le brindan exposición a los bienes inmuebles comerciales internacionales a través de fondos de inversión inmobiliaria que cotizan en bolsa. Los rendimientos son más generosos que los bonos corporativos o del gobierno y obtendrá mayor diversificación.

El avestruz: A usted no le gusta el riesgo. No tiene ningún deseo de arriesgar ni siquiera una pequeña parte de su capital. Cuando se da cuenta de que los rendimientos actuales son patéticos, se siente feliz de proteger lo que tiene y necesita este dinero para cubrir sus gastos de subsistencia. Preferiría ni enterarse de los titulares económicos. Esta es una cartera para conservar el capital con cierta protección contra la inflación.

• Bonos del tesoro de EE. UU.: Puede comprar fondos mutualistas o fondos con cotización bursátil que invierten en bonos del Tesoro a corto plazo (cinco años o menos al vencimiento). Incluso con la reducción de la calificación de la deuda de EE. UU. por parte de Standard & Poor's, ofrecen un alto nivel de liquidez y seguridad.

• Cuentas o fondos del mercado monetario: Este es un lugar para invertir efectivo, donde los rendimientos son ínfimos. La mejor tasa es del 0,006% (según la publicación). Los fondos mutualistas en instrumentos del mercado monetario no están asegurados, pero las cuentas bancarias del mercado monetario tienen un seguro de la FDIC (Corporación de Seguro Federal para Depósitos) de hasta $250.000. Las mejores oportunidades se consiguen en internet, aunque actualmente rara vez superan el 1%. También pruebe con la cooperativa de crédito de su localidad.

• Bonos del Tesoro protegidos contra la inflación: A pesar de que la inflación en estos momentos es baja, podría subir y eso reduciría el valor de los bonos (y de los fondos de bonos). El gobierno de EE. UU. y otros venden bonos que ofrecen un rendimiento indexado a una medición del costo de vida como el índice de precios al consumidor, de modo tal que si la inflación sube, usted podrá ganar dinero.

Esto también debe ser un elemento básico de las otras dos carteras. Puede comprar Bonos del Tesoro protegidos contra la inflación (y sus primos, los iBonds) a través del Tesoro de EE. UU. directamente.

• Anualidades a tasa fija: Si se las compra a una aseguradora de primera clase, pueden ser buenos vehículos para garantizar una renta mensual fija. Evite a los corredores y agentes y cómpreselas directamente a las aseguradoras para evitar comisiones. La mayoría de las compañías importantes de fondos mutualistas también las ofrecen.

Siguiente: La pregunta que todo inversionista debería hacerse.